第４【経理の状況】

１．中間連結財務諸表の作成方法について

　当社の中間連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号。以下「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。

　当社は、金融商品取引法第24条の５第１項の表の第１号の上欄に掲げる会社に該当し、連結財務諸表規則第１編及び第３編の規定により第１種中間連結財務諸表を作成しております。

 

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、中間連結会計期間（2025年４月１日から2025年９月30日まで）に係る中間連結財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による期中レビューを受けております。

 

１【中間連結財務諸表】

（１）【中間連結貸借対照表】

 

 

（単位：千円）

 

前連結会計年度

（2025年３月31日）

当中間連結会計期間

（2025年９月30日）

資産の部

 

 

流動資産

 

 

現金及び預金

6,895,216

8,194,007

売掛金

581,410

577,813

棚卸資産

※１ 44,218,415

※１ 39,550,882

その他

764,320

613,330

貸倒引当金

△2,214

△4,778

流動資産合計

52,457,148

48,931,256

固定資産

 

 

有形固定資産

185,272

346,599

無形固定資産

971,661

1,210,827

投資その他の資産

 

 

その他

1,031,036

942,310

貸倒引当金

△138,936

△138,936

投資その他の資産合計

892,099

803,374

固定資産合計

2,049,033

2,360,800

資産合計

54,506,181

51,292,057

負債の部

 

 

流動負債

 

 

買掛金

1,219,345

1,080,806

短期借入金

※２ 10,164,820

※２ 9,527,907

１年内償還予定の社債

468,000

468,000

１年内返済予定の長期借入金

8,430,777

7,986,288

未払法人税等

545,064

581,952

賞与引当金

79,659

71,096

役員賞与引当金

80,500

-

アフターコスト引当金

192,172

208,452

その他

2,404,276

2,244,258

流動負債合計

23,584,616

22,168,762

固定負債

 

 

社債

266,000

232,000

長期借入金

19,052,459

16,253,000

その他

329,662

392,174

固定負債合計

19,648,121

16,877,175

負債合計

43,232,738

39,045,937

純資産の部

 

 

株主資本

 

 

資本金

79,671

80,229

資本剰余金

600,908

593,410

利益剰余金

10,499,461

11,396,393

自己株式

△48,891

△48,891

株主資本合計

11,131,150

12,021,142

新株予約権

46,202

45,957

非支配株主持分

96,090

179,020

純資産合計

11,273,443

12,246,119

負債純資産合計

54,506,181

51,292,057

 

（２）【中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書】

【中間連結損益計算書】

 

 

（単位：千円）

 

前中間連結会計期間

（自　2024年４月１日

至　2024年９月30日）

当中間連結会計期間

（自　2025年４月１日

至　2025年９月30日）

売上高

30,001,723

29,650,302

売上原価

25,530,991

24,856,070

売上総利益

4,470,731

4,794,231

販売費及び一般管理費

※ 2,535,183

※ 2,687,911

営業利益

1,935,548

2,106,320

営業外収益

 

 

受取利息

569

6,758

受取配当金

2,919

9

事業譲渡益

-

568

違約金収入

1,750

2,150

その他

2,141

1,842

営業外収益合計

7,381

11,328

営業外費用

 

 

支払利息

213,569

310,384

支払手数料

83,118

52,321

その他

4,317

5,378

営業外費用合計

301,005

368,083

経常利益

1,641,923

1,749,564

特別利益

 

 

投資有価証券売却益

214,215

-

特別利益合計

214,215

-

税金等調整前中間純利益

1,856,139

1,749,564

法人税、住民税及び事業税

770,328

519,114

法人税等調整額

△11,694

95,742

法人税等合計

758,633

614,856

中間純利益

1,097,505

1,134,707

非支配株主に帰属する中間純利益又は非支配株主に帰属する中間純損失（△）

△3,650

3,700

親会社株主に帰属する中間純利益

1,101,155

1,131,007

 
【中間連結包括利益計算書】

 

 

（単位：千円）

 

前中間連結会計期間

（自　2024年４月１日

至　2024年９月30日）

当中間連結会計期間

（自　2025年４月１日

至　2025年９月30日）

中間純利益

1,097,505

1,134,707

その他の包括利益

 

 

その他有価証券評価差額金

△119,093

-

その他の包括利益合計

△119,093

-

中間包括利益

978,411

1,134,707

（内訳）

 

 

親会社株主に係る中間包括利益

982,061

1,131,007

非支配株主に係る中間包括利益

△3,650

3,700

 

（３）【中間連結キャッシュ・フロー計算書】

 

 

（単位：千円）

 

前中間連結会計期間

（自　2024年４月１日

至　2024年９月30日）

当中間連結会計期間

（自　2025年４月１日

至　2025年９月30日）

営業活動によるキャッシュ・フロー

 

 

税金等調整前中間純利益

1,856,139

1,749,564

減価償却費

56,777

63,304

株式報酬費用

19,021

-

敷金償却額

3,485

4,096

長期前払費用償却額

2,984

3,210

貸倒引当金の増減額（△は減少）

270

1,906

賞与引当金の増減額（△は減少）

△32,116

△25,631

役員賞与引当金の増減額（△は減少）

△67,000

△80,500

アフターコスト引当金の増減額（△は減少）

27,089

16,279

受取利息

△569

△6,758

支払利息

213,569

310,384

支払手数料

83,118

52,321

売上債権の増減額（△は増加）

20,559

112,828

棚卸資産の増減額（△は増加）

△4,356,388

4,681,069

投資有価証券売却損益（△は益）

△214,215

-

前渡金の増減額（△は増加）

177,660

128,037

仕入債務の増減額（△は減少）

△1,618,051

△168,966

その他

△78,352

△100,672

小計

△3,906,018

6,740,475

利息の受取額

569

6,758

利息の支払額

△229,849

△314,904

手数料の支払額

△83,118

△52,321

法人税等の支払額

△356,744

△524,789

営業活動によるキャッシュ・フロー

△4,575,161

5,855,218

投資活動によるキャッシュ・フロー

 

 

定期預金の預入による支出

-

△1,200

定期預金の払戻による収入

-

4,800

有形固定資産の取得による支出

△8,585

△2,104

投資有価証券の売却による収入

299,332

-

無形固定資産の取得による支出

△18,153

△85,328

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出

-

※２ △27,865

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による収入

-

※２ 92,325

その他

△49,067

24,089

投資活動によるキャッシュ・フロー

223,525

4,716

財務活動によるキャッシュ・フロー

 

 

短期借入金の純増減額（△は減少）

1,020,594

△623,902

長期借入れによる収入

10,046,300

4,065,000

長期借入金の返済による支出

△5,890,517

△7,729,931

社債の償還による支出

△34,000

△34,000

株式の発行による収入

5,826

872

自己株式の取得による支出

△159

-

配当金の支払額

△328,352

△234,075

非支配株主からの払込みによる収入

1,000

-

その他

-

△5,106

財務活動によるキャッシュ・フロー

4,820,691

△4,561,144

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

469,056

1,298,791

現金及び現金同等物の期首残高

8,888,146

6,869,213

現金及び現金同等物の中間期末残高

※１ 9,357,202

※１ 8,168,004

 

【注記事項】

（中間連結貸借対照表関係）

※１  棚卸資産の内訳は次のとおりであります。

 

前連結会計年度

（2025年３月31日）

当中間連結会計期間

（2025年９月30日）

商品

42,138千円

94,195千円

販売用不動産

19,729,791〃

16,287,493〃

仕掛販売用不動産

24,440,713〃

23,165,978〃

仕掛品

5,772〃

3,215〃

 

※２  当社グループにおいては、運転資金の効率的な調達を行うため、取引銀行４行と当座貸越契約及び貸出コミットメント契約を締結しております。

  これら契約に基づく借入未実行残高等は次のとおりであります。

 

前連結会計年度

（2025年３月31日）

当中間連結会計期間

（2025年９月30日）

当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額

5,000,000千円

5,000,000千円

借入実行残高

3,357,500〃

3,546,955〃

差引額

1,642,500千円

1,453,045千円

 

（中間連結損益計算書関係）

※  販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

 

前中間連結会計期間

（自　2024年４月 1日

至　2024年９月30日）

当中間連結会計期間

（自　2025年４月 1日

至　2025年９月30日）

給料及び手当

741,346千円

791,671千円

貸倒引当金繰入額

270〃

1,906〃

賞与引当金繰入額

35,440〃

34,084〃

 

 

（中間連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※１  現金及び現金同等物の中間期末残高と中間連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は次のとおりであります。

 

前中間連結会計期間

（自　2024年４月１日

至　2024年９月30日）

当中間連結会計期間

（自　2025年４月１日

至　2025年９月30日）

現金及び預金勘定

9,367,202千円

8,194,007千円

預入期間が3カ月を超える定期預金

△10,000〃

△26,003〃

現金及び現金同等物

9,357,202千円

8,168,004千円

 

※２　株式の取得により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳

　　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

　該当事項はありません。

 

　　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

　株式の取得により新たに株式会社テラ・ウェブクリエイトを連結したことに伴う連結開始時の資産及び負債の内訳並びに株式取得価額と取得のための支出（純額）との関係は次のとおりであります。

 

流動資産

55,807

千円

固定資産

11,097

〃

のれん

159,518

〃

流動負債

114,040

〃

固定負債

69,556

〃

株式の取得価額

42,827

千円

現金及び現金同等物

△14,961

〃

差引：新規連結子会社取得のための支出

27,865

千円

 

　株式の取得により新たに株式会社ユー・システム・クリエイションを連結したことに伴う連結開始時の資産及び負債の内訳並びに株式取得価額と取得のための収入（純額）との関係は次のとおりであります。

流動資産

600,857

千円

固定資産

183,493

〃

のれん

94,884

〃

流動負債

154,244

〃

固定負債

248,712

〃

非支配株主持分

76,278

〃

株式の取得価額

400,000

千円

現金及び現金同等物

△492,325

〃

差引：新規連結子会社取得のための収入

92,325

千円

 

 

（株主資本等関係）

　Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

１．配当金支払額

（決議）

株式の種類

配当金の総額

（千円）

１株当たり配当額

（円）

基準日

効力発生日

配当の原資

2024年６月25日

定時株主総会

普通株式

328,352

45.00

2024年３月31日

2024年６月26日

資本剰余金

（注）　2024年７月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。「１株当たり配当額」につきましては、当該株式分割前の金額を記載しております。

 

２．基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間の末日後となるもの

（決議）

株式の種類

配当金の総額

（千円）

１株当たり配当額

（円）

基準日

効力発生日

配当の原資

2024年11月７日

取締役会

普通株式

175,434

12.00

2024年９月30日

2024年12月３日

資本剰余金

 

　Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

１．配当金支払額

（決議）

株式の種類

配当金の総額

（千円）

１株当たり配当額

（円）

基準日

効力発生日

配当の原資

2025年６月25日

定時株主総会

普通株式

234,075

8.00

2025年３月31日

2025年６月26日

利益剰余金

（注）　2025年６月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。「１株当たり配当額」につきましては、当該株式分割前の金額を記載しております。

 

２．基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間の末日後となるもの

（決議）

株式の種類

配当金の総額

（千円）

１株当たり配当額

（円）

基準日

効力発生日

配当の原資

2025年11月14日

取締役会

普通株式

175,580

3.00

2025年９月30日

2025年12月２日

利益剰余金

 

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

　Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

１　報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

 

 

 

 

（単位：千円）

 

報告セグメント

調整額

（注）１

中間連結

財務諸表

計上額

（注）２

 

DX推進事業

DX不動産事業

合計

売上高

 

 

 

 

 

顧客との契約から生じる収益

 1,674,275

   25,158,927

   26,833,202

△35,177

 26,798,024

その他の収益（注）３

-

   3,203,698

   3,203,698

-

   3,203,698

外部顧客への売上高

1,639,097

28,362,626

30,001,723

-

30,001,723

セグメント間の内部売上高又は振替高

35,177

-

35,177

△35,177

-

計

1,674,275

28,362,626

30,036,901

△35,177

30,001,723

セグメント利益又は損失（△）

△47,747

2,445,162

2,397,414

△461,866

1,935,548

（注）１．調整額は以下のとおりであります。

セグメント利益又は損失（△）の調整額△461,866千円には、各報告セグメントに配分していない全社収益及び全社費用が含まれております。なお、全社収益は、主に各事業セグメントからの業務受託料等であり、全社費用は報告セグメントに帰属しない持株会社運営に係る費用等であります。

２．セグメント利益又は損失（△）は、中間連結損益計算書の営業利益と一致しております。

３．企業会計基準委員会　移管指針第10号「特別目的会社を活用した不動産の流動化に係る譲渡人の会 計処理に関する実務指針」の対象となる不動産等の譲渡は収益認識会計基準の適用外となるため、その他の 収益に含めております。

 

２　報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

　該当事項はありません。

 

　Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

１　報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

 

 

 

 

（単位：千円）

 

報告セグメント

調整額

（注）１

中間連結

財務諸表

計上額

（注）２

 

DX推進事業

DX不動産事業

合計

売上高

 

 

 

 

 

顧客との契約から生じる収益

1,737,332

27,343,270

29,080,603

△66,734

29,013,868

その他の収益（注）３

-

636,433

636,433

-

636,433

外部顧客への売上高

1,670,598

27,979,704

29,650,302

-

29,650,302

セグメント間の内部売上高又は振替高

66,734

-

66,734

△66,734

-

計

1,737,332

27,979,704

29,717,036

△66,734

29,650,302

セグメント利益又は損失（△）

△83,959

2,755,122

2,671,162

△564,842

2,106,320

（注）１．調整額は以下のとおりであります。

セグメント利益又は損失（△）の調整額△564,842千円には、各報告セグメントに配分していない全社収益及び全社費用が含まれております。なお、全社収益は、主に各事業セグメントからの業務受託料等であり、全社費用は報告セグメントに帰属しない持株会社運営に係る費用等であります。

２．セグメント利益又は損失（△）は、中間連結損益計算書の営業利益と一致しております。

３．企業会計基準委員会　移管指針第10号「特別目的会社を活用した不動産の流動化に係る譲渡人の会 計処理に関する実務指針」の対象となる不動産等の譲渡は収益認識会計基準の適用外となるため、その他の 収益に含めております。

 

２　報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

　該当事項はありません。

 
（収益認識関係）

　顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであります。

 

 
（１株当たり情報）

　１株当たり中間純利益及び算定上の基礎、潜在株式調整後１株当たり中間純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

 

前中間連結会計期間

（自　2024年４月１日

至　2024年９月30日）

当中間連結会計期間

（自　2025年４月１日

至　2025年９月30日）

(1）１株当たり中間純利益

18円85銭

19円32銭

親会社株主に帰属する中間純利益（千円）

1,101,155

1,131,007

普通株主に帰属しない金額（千円）

-

-

普通株式に係る親会社株主に帰属する中間純利益（千円）

1,101,155

1,131,007

普通株式の期中平均株式数（株）

58,423,358

58,526,503

(2）潜在株式調整後１株当たり中間純利益

18円67銭

19円06銭

親会社株主に帰属する中間純利益調整額

（千円）

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普通株式増加数（株）

570,725

804,507

希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり中間純利益の算定に含めなかった潜在株式で、前連結会計年度末から重要な変動があったものの概要

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（注）１.2024年７月１日を効力発生日として、普通株式１株につき普通株式２株の割合で株式分割を行っております。

　　　２.2025年３月１日を効力発生日として、普通株式１株につき普通株式２株の割合で株式分割を行っております。

　　　３.2025年６月１日を効力発生日として、普通株式１株につき普通株式２株の割合で株式分割を行っております。

　　　４.前連結会計年度の期首に上記１から３までの株式分割が行われたと仮定し、１株当たり中間純利益及び潜在株

　　　　 式調整後１株当たり中間純利益を算定しております。

 

 

（重要な後発事象）

　重要な新株式の発行

当社は、2025年９月29日開催の取締役会において、新株式発行及び株式売出しに関して決議いたしました。また、2025年10月６日に発行価格及び売出価格等を以下のとおり決定しております。なお、公募による新株式発行については2025年10月14日、第三者割当による新株式発行については2025年11月12日にそれぞれ払込を受けており、資本金及び資本準備金の額が増加しております。

 

１．公募による新株式発行（国内一般募集）

（１）発行した株式の種類及び数：普通株式　5,500,000株

（２）発行価格　　　　　　　　：１株につき535円

（３）発行価格の総額　　　　　：2,942,500,000円

（４）払込金額　　　　　　　　：１株につき512.68円

（５）払込金額の総額　　　　　：2,819,740,000円

（６）増加した資本金の額　　　：1,409,870,000円

（７）増加した資本準備金の額　：1,409,870,000円

（８）払込期日　　　　　　　　：2025年10月14日

 

２．当社株式の売出し（オーバーアロットメントによる売出し）

（１）売出株式の種類及び数　　：普通株式　825,000株

（２）売出価格　　　　　　　　：１株につき535円

（３）売出価格の総額　　　　　：441,375,000円

（４）受渡期日　　　　　　　　：2025年10月15日

 

３．第三者割当による新株式発行（オーバーアロットメントによる売出しに関連して行う第三者割当増資）

（１）発行した株式の種類及び数：普通株式　266,300株

（２）払込金額　　　　　　　　：１株につき512.68円

（３）払込金額の総額　　　　　：136,526,684円

（４）増加した資本金の額　　　：68,263,342円

（５）増加した資本準備金の額　：68,263,342円

（６）払込期日　　　　　　　　：2025年11月12日

（７）割当先　　　　　　　　　：野村證券株式会社

 

４．資金の使途

　手取資金2,922,266,684円については、子会社への投融資を通じて①DX推進事業における設備投資資金及び運転資金、②DX不動産事業における運転資金に充当する予定です。今後の成長戦略に必要な資金を調達するとともに、財務基盤を強化することで事業活動のより一層の拡大を図ります。

 

 

 

 

２【その他】

　2025年11月14日開催の取締役会において、当期中間配当に関し、次のとおり決議いたしました。

（イ）配当金の総額………………………………………175,580千円

（ロ）１株当たりの金額…………………………………３円00銭

（ハ）支払請求の効力発生日及び支払開始日…………2025年12月２日

（注）2025年９月30日現在の株主名簿に記載又は記録された株主に対し、支払いを行います。