会計分類と公正価値
金融資産及び金融負債の帳簿価額及び公正価値は、公正価値ヒエラルキーによるそれらのレベルを含め、以下のとおりです。帳簿価額が公正価値の合理的な近似値である場合には、公正価値で測定されていない金融資産及び金融負債の公正価値の情報を含んでいません。
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帳簿価額 |
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公正価値 |
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注記 |
償却原価の 金融資産 |
その他 金融負債 |
合計 |
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レベル１ |
レベル ２ |
レベル ３ |
合計 |
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US$ |
US$ |
US$ |
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US$ |
US$ |
US$ |
US$ |
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グループ |
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2025年９月30日 |
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公正価値で測定されていない 金融資産 |
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売掛金及びその他の債権* |
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81,183,071 |
– |
81,183,071 |
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現金及び現金同等物 |
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75,341,326 |
– |
75,341,326 |
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156,524,397 |
– |
156,524,397 |
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公正価値で測定される金融負債 |
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償還可能転換優先株式 |
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– |
7,015,786 |
7,015,786 |
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– |
– |
7,015,786 |
7,015,786 |
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– |
7,015,786 |
7,015,786 |
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公正価値で測定されていない 金融負債 |
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買掛金及びその他債務** |
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– |
47,529,108 |
47,529,108 |
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担保付銀行借入 |
９ |
– |
16,924,537 |
16,924,537 |
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– |
14,700,695 |
– |
14,700,695 |
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輸入担保荷物保管証及び支払手形 |
９ |
– |
80,830,170 |
80,830,170 |
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– |
145,283,815 |
145,283,815 |
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* 前払金、未収還付税額、前払税額、消費税等債権及び仕入先への前払金を除く
** 前受金を除く
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帳簿価額 |
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公正価値 |
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注記 |
償却原価の 金融資産 |
その他 金融負債 |
合計 |
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レベル１ |
レベル ２ |
レベル ３ |
合計 |
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US$ |
US$ |
US$ |
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US$ |
US$ |
US$ |
US$ |
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グループ |
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2025年３月31日 |
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公正価値で測定されていない 金融資産 |
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売掛金及びその他の債権* |
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80,649,060 |
– |
80,649,060 |
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現金及び現金同等物 |
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68,176,533 |
– |
68,176,533 |
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148,825,593 |
– |
148,825,593 |
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公正価値で測定される金融負債 |
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償還可能転換優先株式 |
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– |
6,909,502 |
6,909,502 |
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– |
– |
6,714,000 |
6,714,000 |
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金融派生負債 |
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– |
388,166 |
388,166 |
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– |
388,166 |
– |
388,166 |
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– |
7,297,668 |
7,297,668 |
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公正価値で測定されていない 金融負債 |
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買掛金及びその他債務** |
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– |
57,692,258 |
57,692,258 |
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担保付銀行借入 |
９ |
– |
17,328,373 |
17,328,373 |
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– |
15,878,749 |
– |
15,878,749 |
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輸入担保荷物保管証及び支払手形 |
９ |
– |
62,925,084 |
62,925,084 |
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– |
137,945,716 |
137,945,716 |
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* 前払金、未収還付税額、前払税額、消費税等債権及び仕入先への前払金を除く
** 前受金を除く
（i）評価技法及び重要な観察不能なインプット
以下の表は、レベル２及びレベル３の公正価値を測定する際に用いられた評価手法及び使用された主要な非観察可能入力を表示してい
ます。
公正価値で評価される金融商品
グループ及び単体
償還可能転換優先株式（RCPS）は、以下の構成要素から成るハイブリッド型金融商品です：（a）RCPSの償還金額、（b）優先的配当、
（c）組込デリバティブ（コール／プットオプション）から構成され、その公正価値は、これら各構成要素の合計により算定されます。
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タイプ |
評価技法 |
重要な非観察可能入力 |
主要な非観察可能入力相互間の 関係性 |
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（a）RCPSの償還金額 |
RCPSの償還金額の公正価値は、出資契約書に定められた償還計算式に基づき見積もられており、対象となる被投資先企業の企業価値を上限としています。企業価値は、モンテカルロ・シミュレーション（MCS）を用いて評価されています。MCS評価モデルでは、スポット価格、ボラティリティ（価格変動性）、リスクフリーレート、期待収益率、及びエグジットまでの期間といった前提に基づき、将来の企業価値の変動パターンをシミュレーションしています。 |
・ボラティリティ：36.09％ |
推定された公正価値は、以下の場合に増加（減少）します：
・想定ボラティリティが低下 （上昇）した場合 |
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タイプ |
評価技法 |
重要な非観察可能入力 |
主要な非観察可能入力相互間の 関係性 |
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（b）優先的配当 |
割引キャッシュ・フロー法：当該評価モデルでは、保有者に帰属する優先的配当の現在価値を算定するために、期待される支払額をリスク調整後の割引率で割り引いています。 |
・配当利回り：6.30％
・割引率：3.70％ |
・出資契約により当該項目は固定さ れているため、適用されません。 ・見積り割引率が低い（高い）場合 |
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（c）組込デリバティブ （コール／ プットオプション） |
三項オプション価格モデル：本評価モデルでは、RCPSの価値は離散時間の三項ツリー（トリノミアルツリー）に沿って変動すると仮定しています。各ノードにおいて、価値はスポット価格、ボラティリティ、期待収益率、及びオプション行使までの期間に基づき、上昇・下落・横ばいのいずれかに推移する可能性があります。 |
・ボラティリティ：36.09％ |
推定された公正価値は、以下の場合に増加（減少）します：
・想定ボラティリティが低下 （上昇）した場合 |