## 第５【経理の状況】

１　連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

(1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）第312条の規定により、国際会計基準（以下「IFRS」という。）に準拠して作成しております。

(2）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）に基づいて作成しております。

また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しております。

２　監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2025年１月１日から2025年12月31日まで）の連結財務諸表及び事業年度（2025年１月１日から2025年12月31日まで）の財務諸表について、三優監査法人により監査を受けております。

３　連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組及びIFRSに基づいて連結財務諸表等を適正に作成することができる体制の整備について

当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組及びIFRSに基づいて連結財務諸表等を適正に作成することができる体制の整備を行っております。その内容は以下のとおりであります。

(1）会計基準等の内容を適切に把握し、又は会計基準等の変更等について的確に対応できる体制を整備するため、監査法人等が主催するセミナー等に参加する等、専門知識の蓄積に努めております。

(2）IFRSに基づく適正な連結財務諸表を作成するために、国際会計基準審議会が公表するプレスリリースや基準書を随時入手し、最新の基準の把握を行っております。また、IFRSに準拠したグループ会計マニュアルを作成し、IFRSに基づいて連結財務諸表等を適正に作成することができる体制の整備を行っております。

### １【連結財務諸表等】

#### （１）【連結財務諸表】

##### ①【連結財政状態計算書】

|  |  |  | （単位：千円）
| 注記 | 前連結会計年度 （2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
資産 |  |  |  |
流動資産 |  |  |  |
現金及び現金同等物 | ５ | 1,550,889 |  | 3,957,482
営業債権及びその他の債権 | ６ | 733,683 |  | 964,598
契約資産 | 20 | 150,840 |  | 440,439
棚卸資産 |  | 4,494 |  | 0
その他の金融資産 | 12 | － |  | 21,026
その他の流動資産 | ７ | 279,863 |  | 284,934
小計 |  | 2,719,771 |  | 5,668,481
売却目的で保有する資産 | 37 | 3,563 |  | －
流動資産合計 |  | 2,723,335 |  | 5,668,481
非流動資産 |  |  |  |
有形固定資産 | ８、11 | 87,800 |  | 68,778
使用権資産 | 10、11 | 139,336 |  | 74,876
のれん | ９、11 | 699,354 |  | 699,354
無形資産 | ９，11 | 276,099 |  | 181,604
持分法で会計処理されている投資 |  | 67,777 |  | 560
その他の金融資産 | 12、20 | 3,213,434 |  | 2,469,424
繰延税金資産 | 13 | 80,708 |  | 989
その他の非流動資産 | 7 | 301,272 |  | 46,437
非流動資産合計 |  | 4,865,784 |  | 3,542,026
資産合計 |  | 7,589,119 |  | 9,210,507

|  |  |  | （単位：千円）
| 注記 | 前連結会計年度 （2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
負債及び資本 |  |  |  |
負債 |  |  |  |
流動負債 |  |  |  |
営業債務及びその他の債務 | 14、20 | 694,227 |  | 643,989
契約負債 | 21 | 270,260 |  | 267,670
社債及び借入金 | 15、20 | 3,372,457 |  | 200,000
リース負債 | 10 | 122,027 |  | 124,230
未払法人所得税 |  | 69,659 |  | 44,983
引当金 | 16 | 86,403 |  | 74,992
その他の流動負債 | 17 | 1,095,464 |  | 1,072,786
流動負債合計 |  | 5,710,500 |  | 2,428,653
非流動負債 |  |  |  |
社債及び借入金 | 15、20 | 5,808,099 |  | 5,747,974
リース負債 | 10 | 265,114 |  | 54,561
引当金 | 16 | 118,244 |  | 128,586
繰延税金負債 | 13 | 289,740 |  | 193,232
その他の非流動負債 | 17、20 | 174,139 |  | 54
非流動負債合計 |  | 6,655,339 |  | 6,124,408
負債合計 |  | 12,365,839 |  | 8,553,062
資本 |  |  |  |
資本金 | 19 | 2,175,325 |  | 1,153,281
資本剰余金 | 19 | 10,896,713 |  | 1,576,978
利益剰余金 | 19 | △18,505,948 |  | △2,720,609
その他の資本の構成要素 | 19 | 695,364 |  | 691,710
親会社の所有者に帰属する持分合計 |  | △4,738,544 |  | 701,360
非支配持分 | 19 | △38,175 |  | △43,915
資本合計 |  | △4,776,719 |  | 657,445
負債及び資本合計 |  | 7,589,119 |  | 9,210,507

##### ②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】

###### 【連結損益計算書】

|  |  |  | （単位：千円）
| 注記 | 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
売上収益 | 22 | 10,003,292 |  | 7,795,270
売上原価 | 23 | △8,578,188 |  | △4,645,431
売上総利益 |  | 1,425,104 |  | 3,149,838
販売費及び一般管理費 | 24 | △7,220,034 |  | △2,617,624
その他の収益 | 25 | 1,153,439 |  | 89,756
その他の費用 | 26 | △5,628,377 |  | △809,510
営業利益（△は損失） | 22 | △10,269,868 |  | △187,539
金融収益 | 27 | 623,814 |  | 71,841
金融費用 | 27 | △162,388 |  | △142,339
持分法による投資損益（△は損失） |  | △37,324 |  | △61,458
税引前利益（△は損失） |  | △9,845,766 |  | △319,496
法人所得税費用 | 13 | △133,705 |  | △39,535
当期利益（△は損失） |  | △9,979,472 |  | △359,032
当期利益（△は損失）の帰属 |  |  |  |
親会社の所有者 |  | △9,947,586 |  | △337,203
非支配持分 |  | △31,885 |  | △21,829
当期利益（△は損失） |  | △9,979,472 |  | △359,032
１株当たり当期利益（△は損失） |  |  |  |
基本的１株当たり利益(円) | 28 | △285.10 |  | △7.48
希薄化後１株当たり利益(円) | 28 | △285.10 |  | △7.48

###### 【連結包括利益計算書】

|  |  |  | （単位：千円）
| 注記 | 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
当期利益（△は損失） |  | △9,979,472 |  | △359,032
その他の包括利益 |  |  |  |
純損益に振り替えられることのない項目 |  |  |  |
確定給付制度の再測定 | 29 | 14 |  | 12
項目合計 |  | 14 |  | 12
純損益にその後に振り替えられる可能性のある項目 |  |  |  |
在外営業活動体の換算差額 | 29 | 847,020 |  | △4,990
項目合計 |  | 847,020 |  | △4,990
税引後その他の包括利益 |  | 847,035 |  | △4,978
当期包括利益合計 |  | △9,132,436 |  | △364,010
当期包括利益合計額の帰属 |  |  |  |
親会社の所有者 |  | △9,099,351 |  | △340,857
非支配持分 |  | △33,085 |  | △23,153
当期包括利益合計 |  | △9,132,436 |  | △364,010

##### ③【連結持分変動計算書】

前連結会計年度（自　2024年１月１日　至　2024年12月31日）

|  |  |  |  |  |  |  |  | （単位：千円）
| 注記 | 親会社の所有者に帰属する持分 | 非支配持分 | 資本合計
資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | その他の資本の構成要素 | 親会社の所有者に帰属する持分 合計
在外営業活動体の換算差額 | 確定給付制度の 再測定 | その他の資本の構成要素 合計
2024年１月１日残高 |  | 1,922,586 | 10,499,729 | △8,558,362 | △153,474 | 604 | △152,870 | 3,711,083 | △5,055 | 3,706,027
当期利益（△は損失） |  | － | － | △9,947,586 | － | － | － | △9,947,586 | △31,885 | △9,979,472
その他の包括利益 |  | － | － | － | 848,220 | 14 | 848,234 | 848,234 | △1,199 | 847,035
当期包括利益合計 |  | － | － | △9,947,586 | 848,220 | 14 | 848,234 | △9,099,351 | △33,085 | △9,132,436
利益剰余金への振替 |  | － | － | － | － | － | － | － | － | －
新株の発行 | 19 | 252,739 | 250,352 | － | － | － | － | 503,091 | － | 503,091
新株予約権の発行 |  | － | 12,072 | － | － | － | － | 12,072 | － | 12,072
新株予約権の行使 |  | － | － | － | － | － | － | － | － | －
株式報酬取引 | 18 | － | 134,560 | － | － | － | － | 134,560 | － | 134,560
支配継続子会社に対する持分変動 |  | － | － | － | － | － | － | － | － | －
その他 |  | － | － | － | － | － | － | － | △34 | △34
所有者との取引額等合計 |  | 252,739 | 396,984 | － | － | － | － | 649,723 | △34 | 649,689
2024年12月31日残高 |  | 2,175,325 | 10,896,713 | △18,505,948 | 694,745 | 618 | 695,364 | △4,738,544 | △38,175 | △4,776,719

当連結会計年度（自　2025年１月１日　至　2025年12月31日）

|  |  |  |  |  |  |  |  | （単位：千円）
| 注記 | 親会社の所有者に帰属する持分 | 非支配持分 | 資本合計
資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | その他の資本の構成要素 | 親会社の所有者に帰属する持分 合計
在外営業活動体の換算差額 | 確定給付制度の 再測定 | その他の資本の構成要素 合計
2025年１月１日残高 |  | 2,175,325 | 10,896,713 | △18,505,948 | 694,745 | 618 | 695,364 | △4,738,544 | △38,175 | △4,776,719
当期利益（△は損失） |  | － | － | △337,203 | － | － | － | △337,203 | △21,829 | △359,032
その他の包括利益 |  | － | － | － | △3,666 | 12 | △3,654 | △3,654 | △1,324 | △4,978
当期包括利益合計 |  | － | － | △337,203 | △3,666 | 12 | △3,654 | △340,857 | △23,153 | △364,010
利益剰余金への振替 |  | △4,134,622 | △11,987,919 | 16,122,541 | － | － | － | － | － | －
新株の発行 | 19 | 3,112,578 | 3,086,963 | － | － | － | － | 6,199,541 | － | 6,199,541
新株予約権の発行 |  | － | － | － | － | － | － | － | － | －
新株予約権の行使 |  | － | △12,072 | － | － | － | － | △12,072 | － | △12,072
株式報酬取引 | 18 | － | △254,943 | － | － | － | － | △254,943 | － | △254,943
支配継続子会社に対する持分変動 |  | － | △151,763 | － | － | － | － | △151,763 | 17,441 | △134,321
その他 |  | － | － | － | － | － | － | － | △28 | △28
所有者との取引額等合計 |  | △1,022,044 | △9,319,734 | 16,122,541 | － | － | － | 5,780,762 | 17,413 | 5,798,176
2025年12月31日残高 |  | 1,153,281 | 1,576,978 | △2,720,609 | 691,079 | 631 | 691,710 | 701,360 | △43,915 | 657,445

##### ④【連結キャッシュ・フロー計算書】

|  |  |  | （単位：千円）
| 注記 | 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
営業活動によるキャッシュ・フロー |  |  |  |
税引前利益（△は損失） |  | △9,845,766 |  | △319,496
減価償却費及び償却費 |  | 336,115 |  | 146,316
減損損失 |  | 4,320,639 |  | 77,649
金融収益及び金融費用 |  | 158,598 |  | 146,276
金融商品評価損益（△は益） |  | △191,022 |  | 720,157
為替差損益（△は益） |  | △234,325 |  | 9,703
株式報酬費用 |  | 134,560 |  | △254,943
子会社株式売却益 |  | △254,500 |  | -
子会社清算損 |  | 938,865 |  | -
債務免除益 |  | △855,124 |  | -
営業債権及びその他の債権の増減 （△は増加） |  | 1,417,580 |  | △347,713
営業債務及びその他の債務の増減 （△は減少） |  | 28,192 |  | 38,445
棚卸資産の増減（△は増加） |  | 55,864 |  | 4,494
契約資産の増減（△は増加） |  | 791,345 |  | △271,503
契約負債の増減（△は減少） |  | 143,528 |  | △2,934
引当金の増減額（△は減少） |  | 14,613 |  | 138,219
その他の増減 |  | 217,330 |  | △69,645
小計 |  | △2,823,506 |  | 15,026
利息の受取額 |  | 2,714 |  | 2,558
利息の支払額 |  | △157,403 |  | △71,445
法人所得税の支払額 |  | △108,655 |  | △94,001
営業活動によるキャッシュ・フロー |  | △3,086,850 |  | △147,863
投資活動によるキャッシュ・フロー |  |  |  |
有形固定資産の取得による支出 |  | △44,223 |  | △17,646
無形資産の取得による支出 |  | △134,224 |  | △37,113
持分法で会計処理されている投資の売却による収入 |  | - |  | 91,007
子会社株式の売却による支出 |  | △29,757 |  | -
子会社の清算による支出 | 38 | △111,834 |  | -
条件付対価の決済による支出 |  | - |  | △91,043
敷金及び保証金の回収による収入 |  | - |  | 31,271
その他 |  | △73,536 |  | △5,664
投資活動によるキャッシュ・フロー |  | △393,576 |  | △29,188
財務活動によるキャッシュ・フロー |  |  |  |
短期借入金の純増減額（△は減少） | 33 | 3,710,892 |  | △2,633,764
長期借入金の返済による支出 | 33 | △504,537 |  | △666,236
社債の発行による収入 | 33 | 500,000 |  | -
社債の償還による支出 | 33 | △750,000 |  | -
リース負債の返済による支出 | 33 | △286,155 |  | △208,364
増資による収入 |  | 503,150 |  | 6,213,084
新株予約権の発行による収入 |  | 14,400 |  | -
非支配持分からの子会社持分取得による支出 |  | - |  | △134,321
財務活動によるキャッシュ・フロー |  | 3,187,749 |  | 2,570,398
現金及び現金同等物に係る換算差額 |  | 60,302 |  | 13,245
現金及び現金同等物の増減額（△は減少） |  | △232,375 |  | 2,406,592
現金及び現金同等物の期首残高 |  | 1,783,264 |  | 1,550,889
現金及び現金同等物の期末残高 | ５ | 1,550,889 |  | 3,957,482

##### 【連結財務諸表注記】

###### １．報告企業

株式会社モンスターラボ（以下、当社もしくは親会社）は日本に所在する株式会社であります。登記上の本社は東京都渋谷区に所在しております。2025年12月31日に終了する当社の連結財務諸表は、当社及びその子会社（以下、当社グループ）、並びに当社グループの関連会社に対する持分から構成されております。当社の主な事業内容については「注記22．事業セグメント」に記載しております。

###### ２．連結財務諸表作成の基礎

(1）IFRSに準拠している旨

当社グループの連結財務諸表は、連結財務諸表規則第１条の２に掲げる「指定国際会計基準特定会社」の要件を満たすことから、IFRSに準拠して作成しております。

本連結財務諸表は、2026年３月31日に代表取締役社長CEO鮄川宏樹及びCFO鈴木澄人によって承認されております。

(2）測定の基礎

当連結財務諸表は「注記３．重要性がある会計方針」に記載する会計方針に基づいて作成されております。資産及び負債の残高は、別途記載がない限り、取得原価に基づいて計上しております。

(3）機能通貨及び表示通貨

連結財務諸表は当社の機能通貨である日本円（千円単位、単位未満切捨て）で表示しております。

(4）表示方法の変更

（連結キャッシュ・フロー計算書）

前連結会計年度において、「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「その他の増減」に含めていた「株式報酬費用」及び「引当金の増減額」は、金額的重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記しております。

この結果、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「その他の増減」に含めて表示していた134,560千円は「株式報酬費用」及び14,613千円は「引当金の増減額」として組み替えております。

前連結会計年度において、「投資活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に含めていた「敷金及び保証金の差入による支出」は、金額的重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記しております。

この結果、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「投資活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に含めて表示していた△5,534千円は「敷金及び保証金の差入による支出」として組み替えております。

（事業セグメント）

当社グループは、当連結会計年度より、地域別売上高の表示区分を変更しております。

これは、EMEA地域における事業の大幅な縮小に伴い、当該地域の管理を本社にて集約するとともに、EMEA地域関連の案件についても日本国内で対応している実態をより適切に反映するため、従来「EMEA」として区分しておりました売上高を「APAC」に含めて表示する方法に変更したことによるものです。

この表示区分の変更に伴い、前連結会計年度に係る地域別売上高は、変更後の表示区分に組替再表示しております。この結果、前連結会計年度において「EMEA」に計上されておりました2,187,331千円が、「APAC」に組み替えられております。

なお、本変更が当社の報告セグメントに与える影響はありません。

(5) 未適用の新たな基準書及び解釈指針

連結財務諸表の承認日までに主に以下の基準書及び解釈指針の新設又は改訂が公表されていますが、当社グループは早期適用していません。

基準書 | 基準名 | 強制適用時期 (以降開始年度) | 当社グループ適用時期 | 新設・改定の概要
IFRS第18号 | 財務諸表における表示及び開示 | 2027年１月１日 | 2027年12月期 | 財務諸表における表示及び開示に関する現行の会計基準であるIAS第１号を置き換える新基準

IFRS第18号の適用により、従前のIAS第1号「財務諸表の表示」と置き換わり、IAS第1号は廃止されます。IFRS第18号においては、企業の財務業績の報告を改善し、企業分析及び比較のためのより良い基礎を投資者に提供するため、主として損益計算書の財務業績に関する表示及び開示に関する新たな規定が設けられています。また、IFRS第18号の公表とともにIAS第7号「キャッシュ・フロー計算書」の改訂等が行われています。これらの適用による当社グループの連結財務諸表への影響については、現時点で未定です。

###### ３．重要性がある会計方針

(1）連結の基礎

ａ．子会社

連結財務諸表には、すべての子会社を含めております。子会社は、他の企業（親会社）により支配されている企業（パートナーシップ等の法人格のない事業体を含む）をいいます。投資者が次の各要素をすべて有している場合にのみ、投資先を支配していると考えております。

(a）　投資先に対するパワー

(b）　投資先への関与により生じる変動リターンに対するエクスポージャー又は権利

(c）　投資者のリターンの額に影響を及ぼすように投資先に対するパワーを用いる能力

当社グループによる支配の有無は、議決権又は類似の権利の状況や投資先に関する契約内容などに基づき、総合的に判断しております。

子会社の収益及び費用は、子会社の取得日から連結財務諸表に含めております。

子会社の決算日は当社の決算日と一致しております。当社及び子会社は、類似の状況における同様の取引及び事象に関し、統一した会計方針を用いて作成しております。

当社グループ内の残高、取引高、収益及び費用は、重要性が乏しい場合を除き、全額を相殺消去しております。包括利益合計は、非支配持分が負の残高となる場合であっても、親会社の所有者と非支配持分とに帰属させております。

子会社に対する所有持分の変動のうち、子会社に対する支配の喪失とならないものについては、資本取引として処理しております。

ｂ．関連会社

関連会社とは、当社グループがその財務及び経営の方針に関する意思決定に対して、重要な影響力を有するが、支配的持分は有しない企業をいいます。一般的に、当社グループが議決権の20％から50％を保有する場合には、重要な影響力があると推定しております。当社グループが重要な影響力を有しているか否かの評価にあたり考慮されるその他の要因には、取締役会への参加等があります。なお、投資先の議決権の20％未満しか保有していない場合には、重要な影響力が明確に証明できる場合を除き、重要な影響力を有していないと推定しております。

関連会社に対する持分の投資は、IFRS第５号「売却目的で保有する非流動資産及び非継続事業」に従って会計処理される、売却目的で保有する資産に分類される場合を除いて、持分法により会計処理しております。関連会社の報告期間の末日は連結決算日と一致しております。持分法を適用する際に考慮する純損益、その他の包括利益及び純資産は、関連会社の財務諸表で認識された金額に、統一した会計方針を実行するのに必要な修正を加えたものです。持分法においては、当初認識時に関連会社に対する投資は原価で認識され、その帳簿価額を増額又は減額して、株式取得日以降における投資先の純損益及びその他の包括利益等に対する投資者の持分を認識しております。投資企業の持分がゼロにまで減少した後の追加的な損失は、企業に生じる法的債務、推定的債務又は企業が関連会社の代理で支払う金額の範囲まで計上され、負債が認識されます。

関連会社の持分取得に伴い生じたのれんは、当該投資の帳簿価額に含められており、持分法で会計処理されている投資全体に関して減損テストを行っております。投資が減損している可能性が示唆されている場合には、投資全体の帳簿価額について、回収可能価額（使用価値と処分費用控除後の公正価値のうち高い方）を帳簿価額と比較することにより、減損テストを行っております。当該減損損失の戻入れは、投資の回収可能価額がその後に増加した範囲で認識しております。

(2）企業結合

企業結合は、取得法を用いて会計処理をしております。

移転された対価は、当社グループが移転した資産、引き受けた負債及び発行した資本持分の取得日公正価値の合計額で測定しております。

IFRS第３号「企業結合」に基づく認識の要件を満たす被取得企業の識別可能な資産、負債及び偶発負債は、次を除いて、取得日の公正価値で測定しております。

①　繰延税金資産（又は繰延税金負債）及び従業員給付契約に関連する負債又は資産は、それぞれIAS第12号「法人所得税」及びIAS第19号「従業員給付」に従って認識し測定しております。

②　被取得企業の株式報酬取引に係る負債もしくは資本性金融商品、又は被取得企業の株式報酬取引の取得企業の株式報酬取引への置換えに係る負債もしくは資本性金融商品に係る部分については、IFRS第２号「株式報酬」の方法に従って取得日現在で測定しております。

③　IFRS第５号「売却目的で保有する非流動資産及び非継続事業」に従って売却目的に分類される資産又は処分グループは、当該基準書に従って測定しております。

のれんは、取得対価が取得日時点における識別可能な資産及び負債の正味価額を上回る場合に、その超過額として測定しています。この差額が負の金額である場合には、直ちに純損益として認識しています。

企業結合を達成するために発生した取得関連費用は、発生時に純損益として処理しております。

(3）外貨換算

ａ．機能通貨及び表示通貨

当社グループの各企業の個別財務諸表は、それぞれの機能通貨で作成されております。当社グループの連結財務諸表は、当社の機能通貨である日本円で表示されております。

ｂ．外貨建取引

外貨建取引については、取引日における直物為替レートにより機能通貨に換算しております。期末日における外貨建貨幣性項目は期末日の為替レートを用いて機能通貨に換算し、外貨建非貨幣項目は取得原価で測定されているものは取引日の為替レート、公正価値で測定されているものは、公正価値が算定された日の為替レートを用いて換算しております。

貨幣性項目の為替換算差額は、発生する期間の純損益に認識しております。ただし、非貨幣性項目の利得又は損失がその他の包括利益に計上される場合は、為替差額もその他の包括利益に認識しております。

ｃ．在外営業活動体

在外営業活動体の資産及び負債（取得により発生したのれん及び公正価値の調整を含む）については期末日の為替レート、収益及び費用については取引日の為替レートで換算し、在外営業活動体の換算差額はその他の包括利益に認識しております。

在外営業活動体の処分時には、その他の包括利益に認識され資本に累積されていた、在外営業活動体の換算差額は、処分による利得又は損失が認識される時に資本から純損益に振り替えております。

(4）金融商品

ａ．非デリバティブ金融資産

当社グループは、営業債権及びその他の債権については発生時に当初認識しております。それ以外の金融商品については契約条項の当事者となった、すなわち取引日に連結財政状態計算書に当初認識しております。

当社グループは、金融資産から生じるキャッシュ・フローに対する契約上の権利が失効した場合、又は、当該金融資産の所有に係るリスク及び便益を実質的にすべて移転する取引において、金融資産から生じるキャッシュ・フローを受け取る契約上の権利を移転する場合に、当該金融資産の認識を中止しております。

金融資産は、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産として指定する場合を除き、①金融資産の管理に関する企業の事業モデル、及び②金融資産の契約上のキャッシュ・フローの特性に基づいて分類しております。

非デリバティブ金融資産の分類及び測定モデルの概要は、次のとおりです。

(a）償却原価で測定する金融資産

次の条件がともに満たされる場合には、償却原価で事後測定しております。

①　契約上のキャッシュ・フローを回収するために資産を保有することを目的とする事業モデルに基づいて、資産が保有されている。

②　金融資産の契約条件により、元本及び元本残高に対する利息の支払のみであるキャッシュ・フローが特定の日に生じる。

償却原価で測定する金融資産は、公正価値（直接帰属する取引費用を含む）で当初測定しております。当初測定後は、実効金利法を用いて帳簿価額を算定しております。また、償却原価で測定する金融資産に係る利息発生額は連結損益計算書の金融損益に含まれております。

(b）純損益を通じて公正価値で測定する金融資産

純損益を通じて公正価値で測定する金融資産は、当初認識時に公正価値で測定し、当初認識後の公正価値の変動を純損益として認識しております。なお、当該金融資産からの配当金については、金融収益の一部として当期の純損益として認識しております。

(c）償却原価で測定する金融資産に係る減損

当社グループは、償却原価で測定する金融資産が減損している客観的証拠があるかどうかを検討しております。客観的な証拠としては、次の損失事象に関する観察可能なデータが含まれます。

①　発行体又は債務者の重大な財政的困難

②　利息又は元本の支払不履行又は遅滞などの契約違反（当社グループでは、期日から１ヶ月を経過したものについては、再交渉の状況等に係らず、減損の客観的な証拠があるという方針で減損を計上しております。）

③　借手の財政的困難に関連した経済的又は法的な理由による、そうでなければ貸手が考えないような、借手への譲歩の供与

④　発行者が破産又は他の財務的再編成に陥る可能性が高くなったこと

⑤　当該金融資産についての活発な市場が財政的困難により消滅したこと

⑥　金融資産のグループの見積将来キャッシュ・フローについて、グループの中の個々の金融資産については減少がまだ識別できないが、それらの資産の当初認識以降に測定可能な減少があったことを示す観察可能なデータ

減損の客観的な証拠の有無は、個別に重要な場合は個別評価、個別に重要でない場合はリスクの特徴が類似するものごとに集合的評価により検討しております。

減損している客観的証拠がある場合、減損損失は、当該資産の帳簿価額と、見積将来キャッシュ・フローを当該金融資産の当初の実効金利で割り引いた現在価値との間の差額として計算しております。当該減損が認識された金融資産の帳簿価額は、貸倒引当金勘定を用いて減額され、減損損失を純損益で認識しております。減損損失が認識された金融資産の帳簿価額は、将来の回収を現実的に見込めず、すべての担保が実現又は当社グループに移転されたときに、直接減額しております。

以後の期間において、減損損失の額が減少し、債務者の信用格付の改善など、その減少が減損を認識した後に発生した事象に客観的に関連付けることができる場合には、以前に認識した減損損失は戻し入れております。

ｂ．非デリバティブ金融負債

非デリバティブ金融負債は、当初認識時に、償却原価で測定する金融負債と純損益を通じて公正価値で測定する金融負債に分類しております。すべての金融負債は公正価値で当初測定しておりますが、償却原価で測定する金融負債については、直接帰属する取引費用を控除した金額で測定しております。

(a）償却原価で測定する金融負債

純損益を通じて公正価値で測定する金融負債以外の金融負債については、割引の効果の重要性が乏しい金融負債を除き、実効金利法を用いて償却原価で測定しており、利息発生額は連結損益計算書の「金融費用」に含まれております。

ｃ．金融商品の相殺

金融資産及び金融負債は、当社グループが残高を相殺する法的権利を有し、かつ純額で決済するか又は資産の実現と負債の決済を同時に行う意図を有する場合にのみ、連結財政状態計算書上で相殺し、純額で表示しています。

(5）現金及び現金同等物

現金及び現金同等物は、手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動リスクを負わない取得日から３ヶ月以内に満期日又は償還期限の到来する短期投資からなっております。

(6）棚卸資産

棚卸資産は、原価と正味実現可能価額とのいずれか低い額により測定しております。棚卸資産の原価には、購入原価、加工費、及び棚卸資産が現在の場所及び状態に至るまでに発生したその他の原価のすべてを含めております。加工費には、生産設備の正常生産能力に基づく固定製造間接費を含みます。

正味実現可能価額は、通常の事業の過程における見積売価から、完成までに要する見積原価及び販売に要する見積費用を控除した額です。

各棚卸資産の評価方法は、次のとおりです。

商品、原材料、貯蔵品…先入先出法

製品、仕掛品…総平均法

(7）有形固定資産

有形固定資産は、原価モデルを採用し、取得原価から減価償却累計額及び減損損失累計額を控除した価額で計上しております。

取得原価には、購入価格（輸入関税及び還付されない取得税を含み、値引及び割戻しを控除後）、当該資産を意図した方法で稼働可能にするために必要な場所及び状態に置くことに直接起因する費用及び適格要件を満たす資産の借入費用、並びに、当該資産項目の解体及び除去費用並びに敷地の原状回復費用が含まれております。

有形固定資産の取得原価から残存価額を控除した償却可能額を見積耐用年数にわたって、定額法により償却しております。主な有形固定資産の見積耐用年数は、次のとおりです。

建物及び構築物　　　　９年～18年

機械装置及び運搬具　　２年～６年

工具器具及び備品　　　３年～15年

有形固定資産の残存価額と耐用年数は各連結会計年度の末日には再検討を行い、必要に応じて見積りを変更しております。

(8）のれん及び無形資産

ａ．のれん

当初認識時におけるのれんの測定については、「(2）企業結合」に記載のとおりです。当初認識後ののれんについては、取得原価から減損損失累計額を控除した価額で計上しており、企業結合のシナジーから便益を得ると見込まれる資金生成単位に配分しております。

減損については、「(10）非金融資産の減損」に記載のとおりです。

ｂ．無形資産

無形資産は、原価モデルを採用し、取得原価から償却累計額及び減損損失累計額を控除した価額で計上しております。

(a）個別に取得した無形資産

個別に取得した無形資産は、当初認識時に取得原価で測定しております。

(b）企業結合で取得した無形資産

企業結合で取得した無形資産は、当該無形資産の取得原価を取得日現在の公正価値で測定しております。

(c）自己創設無形資産（開発費）

開発（又は内部プロジェクトの開発局面）における支出は、次のすべてを立証できる場合に限り資産として認識することとしており、その他の支出はすべて発生時に費用処理しております。

①　使用又は売却できるように無形資産を完成させることの技術上の実行可能性

②　無形資産を完成させ、さらにそれを使用又は売却するという企業の意図

③　無形資産を使用又は売却できる能力

④　無形資産が蓋然性の高い将来の経済的便益を創出する方法

⑤　無形資産の開発を完成させ、さらにそれを使用又は売却するために必要となる、適切な技術上、財務上及びその他の資源の利用可能性

⑥　開発期間中の無形資産に起因する支出を、信頼性をもって測定できる能力

耐用年数を確定できる無形資産は、当該資産の見積耐用年数にわたり定額法により償却しております。償却は、当該資産が使用可能となった時点に開始しております。主な無形資産の見積耐用年数は、次のとおりです。なお、当社グループで自己創設無形資産に該当するものは、開発費です。

ソフトウエア　　　　　５年

開発費　　　　　　　　５年

顧客関連資産　　７年～15年

商標権　　　　　　　　７年

耐用年数を確定できる無形資産の償却期間及び償却方法は各連結会計年度の末日には再検討を行い、必要に応じて見積りを変更しております。

(9）リース

ａ．借手としてのリース

リースの開始日において、使用権資産及びリース負債を認識しております。

使用権資産は開始日において取得原価で測定しております。開始日後においては、原価モデルを適用して、取得原価から減価償却累計額及び減損損失累計額を控除して測定しております。原資産の所有権がリース期間の終了時までに借手に移転する場合又は、使用権資産の取得原価が購入オプションを行使することを反映している場合には、使用権資産を開始日から原資産の耐用年数の終了時までに減価償却しております。それ以外の場合は、開始日から使用権資産の耐用年数またはリース期間の終了時のいずれか早い時まで減価償却しております。

リース負債は、開始日において同日現在で支払われていないリース料の現在価値で測定しております。開始日後においては、リース負債に係る金利や、支払われたリース料を反映させ帳簿価額を増減しております。リース負債を見直した場合又はリースの条件変更が行われた場合には、リース負債を再測定し使用権資産を修正しております。

なお、短期リース及び少額資産のリースについてIFRS第16号第60項を適用し、リース料をリース期間にわたり定額法により費用認識しております。

ｂ．貸手としてのリース

当社グループがリースの貸手である場合、リース契約時にそれぞれのリースをファイナンス・リース又はオペレーティング・リースに分類します。

それぞれのリースを分類するに当たり、当社グループは、原資産の所有に伴うリスクと経済価値が実質的にすべて移転するか否かを総合的に評価しています。移転する場合はファイナンス・リースに、そうでない場合はオペレーティング・リースに分類します。この評価の一環として、当社グループは、リース期間が原資産の経済的耐用年数の大部分を占めているかなど、特定の指標を検討します。

(10）非金融資産の減損

ａ．減損の可能性のある資産の識別

当社グループは、資産が減損している可能性を示す兆候があるか否かを評価しております。減損の兆候が存在する場合には、当該資産の回収可能価額を見積っております。減損の兆候の有無に係わらず、(a)耐用年数を確定できない無形資産又は未だ使用可能ではない無形資産、及び(b)企業結合で取得したのれんについては毎期減損テストを実施しております。

ｂ．回収可能価額の測定

回収可能価額は、資産又は資金生成単位の処分費用控除後の公正価値と使用価値のいずれか高い金額としております。個別資産についての回収可能価額の見積りが不可能な場合には、当該資産が属する資金生成単位の回収可能価額を算定しております。

使用価値は、資産の継続的使用及び最終的な処分から発生する将来キャッシュ・インフロー及びアウトフローの見積額を貨幣の時間価値及び当該資産の固有のリスクの市場評価を反映した税引前の割引率により割り引いて算定した現在価値です。

将来キャッシュ・フローは取締役会が承認した直近の経営計画（５年）に基づきます。５年を超えるキャッシュ・フローの予測は、当社グループの属する各産業の長期平均成長率を参考に見積っております。

ｃ．のれん

減損テストにおいて、企業結合により取得したのれんは、取得日以降、取得企業の資金生成単位又は資金生成単位グループで、企業結合のシナジーから便益を得ることが期待されるものに配分しております。のれんが配分される当該資金生成単位又は資金生成単位グループのそれぞれは、(a)のれんが内部管理目的でモニターされている企業内の最小の単位で、かつ(b)事業セグメントよりも大きくありません。

ｄ．減損損失の認識と測定

資産又は資金生成単位の回収可能価額が当該資産又は資金生成単位の帳簿価額を下回る場合には、減損損失を認識しております。減損損失は直ちに純損益として認識しております。資金生成単位の減損損失は、最初に、当該資金生成単位（単位グループ）に配分したのれんの帳簿価額を減額し、次に、当該単位内の各資産の帳簿価額に基づいた比例按分によって、当該単位内のその他の資産に対して配分し、当該単位（単位グループ）の資産の帳簿価額を減額するように配分しております。

なお、減損損失を配分するにあたり、資産の帳簿価額を(a)処分費用控除後の公正価値、(b)使用価値、(c)ゼロのうち最も高い価額を下回るまで減額しません。

ｅ．減損損失の戻入れ

過去の期間において、のれん以外の資産について認識した減損損失は、減損損失が最後に認識された以後、認識した減損損失がもはや存在しないか、あるいは減少している可能性を示す兆候に基づき、当該資産の回収可能価額の算定に用いられた見積りに変更があった場合にのみ、戻し入れます。

(11）引当金

当社グループは、過去の事象の結果として、合理的に見積り可能な法的または推定的債務を現在の負債として負っており、当該債務を決済するために経済的便益の流出が生じる可能性が高い場合に、引当金を認識しております。

当社グループは、連結会計年度の末日における現在の債務を決済するために要する支出（将来キャッシュ・フロー）の最善の見積りによるものであり、貨幣の時間的価値の影響に重要性がある場合には、見積られた将来キャッシュ・フローをその負債に固有のリスクを反映させた割引率で割り引いた現在価値で測定しております。時の経過に伴う割引額の割戻しは、金融費用として認識しております。

なお、当社グループの主な引当金は次のとおりです。

(a）資産除去債務

保有する有形固定資産に関し、法令、契約又はこれに準ずるもので当該有形固定資産の除却を要求される場合には、資産除去債務を認識しております。資産除去債務は、資産除去に要するキャッシュ・フローを合理的に見積り、それを将来キャッシュ・フローが発生する時点までの期間に対応した貨幣の時間価値を反映した無リスクの税引前の利率で割り引いて算定しております。

(12）従業員給付

ａ．短期従業員給付

短期従業員給付とは、従業員が関連する勤務を提供した期間の末日後12ヶ月以内に決済の期限が到来する従業員給付をいい、ある会計期間中に従業員が企業に勤務を提供した時に、当社グループは当該勤務の見返りに支払うと見込まれる割り引かない金額で認識しております。当社グループにおける短期従業員給付には賞与及び有給休暇に係るものがあります。

累積型の有給休暇に関する従業員給付の予想コストは、将来の有給休暇の権利を増加させる勤務を従業員が提供した時に認識しております。また、当社グループは、累積型有給休暇の予想コストを、連結会計年度の末日現在で累積されている未使用の権利の結果として当社グループが支払うと見込まれる追加金額として測定しております。

なお、賞与については、過去に従業員から勤務を提供された結果、支払を行う法的又は推定的債務を有しており、かつ、当該債務について信頼性のある見積りが可能な場合に負債として認識しております。

ｂ．退職後給付

当社グループは、退職後給付制度として、確定拠出型制度を採用しております。

(a）確定拠出企業年金

確定拠出制度への拠出については、棚卸資産や有形固定資産に含められる場合を除き、その発生時に費用として認識しております。既に支払った掛金が連結会計年度の末日前の勤務に対する掛金を超過する場合には、当該前払が将来支払の減少又は現金の返還となる範囲で、企業は当該超過を資産として認識しております。

(13）資本

ａ．資本金及び資本剰余金

当社が発行する資本性金融商品は、発行価額を「資本金」及び「資本剰余金」に計上しております。また、その発行に直接起因する取引コストは資本剰余金から控除しております。なお、当事業年度において発行したA種種類株式につきましては、契約条項上、当社が現金その他の金融資産を引き渡す回避不能な義務を負っていないこと等から、金融負債ではなく資本性金融商品としての要件を満たしていると判断し、資本として分類しております。

(14）株式報酬

当社グループは、取締役及び従業員等に対するインセンティブ制度として、持分決済型の株式報酬制度を採用しております。

ａ．持分決済型

持分決済型の株式報酬（以下、ストック・オプション）は、付与日における公正価値によって見積り、最終的に権利確定すると予想されるストック・オプションの数を考慮した上で、権利確定期間にわたって費用として認識し、同額を資本の増加として認識しております。付与されたオプションの公正価値は、オプションの諸条件を考慮し、二項モデルなどを用いて算定しております。また、その後の情報により確定すると見込まれるストック・オプションの数が従前の見積りと異なることが示された場合には、必要に応じて権利確定数の見積りを修正しております。

(15）営業収益

IFRS第15号の適用に伴い、下記の５ステップアプローチに基づき、収益を認識しております。

ステップ１：顧客との契約を識別する

ステップ２：契約における履行義務を識別する

ステップ３：取引価格を算定する

ステップ４：取引価格を契約における履行義務に配分する

ステップ５：企業が履行義務の充足時に収益を認識する

ａ．請負契約による売上収益

当社グループの履行義務は、「企画」「設計」「開発」「保守」「運用」または「コンサルティングその他の技術支援に関する業務要件定義」といった複数の業務を提供することにより、システム一式を納品することであります。当該履行義務は、業務請負期間にわたって充足されるものと判断しているため、見積総原価に基づく業務進捗率に応じて収益を認識しております。ただし、履行義務の充足にかかる進捗度を合理的に見積もることができない場合には、履行義務を充足する際に発生する際に発生する費用のうち回収することが見込まれる費用の額で収益を認識しております。

ｂ．ラボ契約による売上収益

当社グループの履行義務は、顧客による指示・監督の下で作業を実施することであります。当該履行義務は、委託業務に係る作業の実施により充足されるものと判断しているため、人工別の作業時間に単価を乗じた金額により収益を認識しております。

ｃ．ローカライズ・配信運営契約による売上収益

当社グループの履行義務は、当社グループ以外の他社が日本国内で販売しているアプリを海外版としてローカライズ対応し、配信運営することであります。当該履行義務は、顧客がアプリをダウンロードした時点で履行義務が充足されるものと判断しているため、アプリ配信実績レポートに基づき収益を認識しております。

ｄ．音楽配信契約による売上収益

当社グループの履行義務は、顧客に対して音楽配信サービスの提供及びネット回線サービスを手配・提供することであります。音楽配信サービス、ネット回線サービスともに、一定期間にわたり履行義務が充足されるものと判断しているため、役務提供ごとの月額利用料に基づき収益を認識しております。

(16）法人所得税

法人所得税は、当期税金と繰延税金から構成されております。これらは、企業結合に関連するもの、及び直接資本の部又はその他の包括利益に認識する項目を除き、純損益に認識しております。

その他の包括利益に認識される項目に関する当期税金及び繰延税金は、その他の包括利益として認識しております。

ａ．当期税金

当期税金は、税務当局に対する納付又は税務当局からの還付が予想される金額で測定しております。税額の算定に使用する税率及び税法は、決算日までに制定又は実質的に制定されたものです。

ｂ．繰延税金

繰延税金は、連結会計年度末日における資産及び負債の税務基準額と会計上の帳簿価額との間の一時差異に基づいて算定しております。繰延税金資産は、将来減算一時差異、未使用の繰越税額控除及び繰越欠損金について、それらを回収できる課税所得が生じると見込まれる範囲において認識し、繰延税金負債は、原則として、将来加算一時差異について認識しております。

なお、以下の一時差異に対しては、繰延税金資産及び負債を計上しておりません。

・のれんの当初認識から生じる一時差異

・会計上の利益にも税務上の課税所得にも影響を与えない取引（企業結合取引を除く）によって発生する資産及び負債の当初認識により生じる一時差異

・子会社、関連会社に対する投資並びに共同支配の取決めに対する持分に係る将来加算一時差異について、解消する時期をコントロールでき、かつ、予測可能な将来にその差異が解消されない可能性が高い場合

・子会社、関連会社に対する投資並びに共同支配の取決めに対する持分に係る将来減算一時差異のうち、予測可能な将来に当該一時差異が解消する可能性が高くない場合又は当該一時差異の使用対象となる課税所得が稼得される可能性が高くない場合

繰延税金資産及び負債は、決算日までに制定又は実質的に制定されている法定税率（及び税法）に基づいて、資産が実現される又は負債が決済される期に適用されると予想される税率（及び税法）によって測定されます。

繰延税金資産及び繰延税金負債は、当期税金資産及び当期税金負債を相殺する法律上強制力のある権利を有しており、かつ以下のいずれかの場合に相殺しております。

・法人所得税が同一の税務当局によって同一の納税主体に課されている場合

・異なる納税主体に課されているものの、これらの納税主体が当期税金資産及び当期税金負債を純額ベースで決済することを意図している、もしくは当期税金資産を実現させると同時に当期税金負債を決済することを意図している場合

繰延税金資産の帳簿価額は各連結会計年度の末日現在で再検討しております。一部又は全部の繰延税金資産の便益を実現させるだけの十分な課税所得を稼得する可能性が高くなくなった場合、繰延税金資産の帳簿価額をその範囲で減額しております。また、当該評価減額は、十分な課税所得を稼得する可能性が高くなった範囲で戻し入れております。

(17）１株当たり当期利益

基本的１株当たり当期利益は、親会社の所有者（普通株主）に帰属する純損益を、各連結会計年度中の自己株式を調整した発行済普通株式の加重平均株式数で除して計算しております。

希薄化後１株当たり当期利益は、すべての希薄化性潜在的普通株式による影響について調整して計算しております。

###### ４．見積り及び判断の利用

当社グループは、連結財務諸表の作成において、会計方針の適用並びに資産、負債、収益及び費用の報告額に影響を及ぼす判断、会計上の見積り及び仮定を用いております。これらの見積り及び仮定は、過去の経験及び利用可能な情報を収集し、決算日において合理的であると考えられる様々な要因等を勘案した経営者の最善の判断に基づいております。しかしながら、その性質上、これらの見積り及び仮定に基づく数値は実際の結果と異なる可能性があります。

見積り及びその基礎となる仮定は継続して見直されております。これらの見積りの見直しによる影響は、当該見積りを見直した期間及び将来の期間において認識しております。

(1）会計方針適用上の重要な判断

会計方針を適用する過程で行った重要な判断は、次のとおりです。

ａ．連結子会社及び持分法適用会社の範囲の決定（「３．重要性がある会計方針　(1）」）

ｂ．リースの分類（「３．重要性がある会計方針　(9）」）

(2）見積りの不確実性の要因となる事項

翌連結会計年度に資産や負債の帳簿価額に重要な修正を生じる要因となる著しいリスクを伴う将来に関して行った仮定、及び連結会計年度の末日におけるその他の見積りの不確実性に関する主な情報は次の注記に含まれております。

注記９．のれん及び無形資産（非金融資産の減損損失の使用価値の測定に用いた重要な仮定）

注記11. 非金融資産の減損（非金融資産の減損損失の使用価値の測定に用いた重要な仮定）

注記13．法人所得税（繰延税金資産の回収可能性を判断する際に使用した、将来の事業計画）

注記16．引当金（引当金の認識及び測定）

注記18．株式報酬（株式報酬取引の公正価値の測定）

注記20．金融商品（レベル３の金融商品の公正価値測定）

注記36．企業結合（企業結合時における公正価値の測定）

###### ５．現金及び現金同等物

現金及び現金同等物の内訳は、次のとおりです。なお、前連結会計年度及び当連結会計年度の連結財政状態計算書上における「現金及び現金同等物」の残高と連結キャッシュ・フロー計算書上における「現金及び現金同等物」の残高は、一致しております。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （2024年12月31日） | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
現金及び預金 | 1,550,889 | 3,957,482
合計 | 1,550,889 | 3,957,482

###### ６．営業債権及びその他の債権

営業債権及びその他の債権の内訳は、次のとおりです。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
受取手形及び売掛金 | 1,538,407 |  | 1,760,124
リース債権 | 1,211 |  | 1,568
未収入金 | 144,745 |  | 99,616
貸倒引当金 | △950,681 |  | △896,710
合計 | 733,683 |  | 964,598

（注）営業債権及びその他の債権は、償却原価で測定する金融資産に分類しております。

###### ７．その他の資産

その他の流動資産及びその他の非流動資産の内訳は、次のとおりです。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
前渡金 | 4,180 |  | 4,405
前払費用 | 114,814 |  | 117,025
長期前払費用 | 9,516 |  | 14,746
退職給付に係る資産 | 3,810 |  | 3,268
その他 | 448,814 |  | 354,167
合計 | 581,135 |  | 493,615
流動資産 | 279,863 |  | 284,934
非流動資産 | 301,272 |  | 208,680

###### ８．有形固定資産

(1）増減表

有形固定資産の取得原価、減価償却累計額及び減損損失累計額の増減、並びに帳簿価額は、次のとおりです。

（単位：千円）

ａ．取得原価 | 建物及び 構築物 |  | 機械装置 及び運搬具 |  | 工具器具 及び備品 |  | 土地 |  | 建設仮勘定 |  | 合計
2024年１月１日 | 337,825 |  | 132,087 |  | 570,206 |  | － |  | 120 |  | 1,040,240
取得 | 4,847 |  | 6,758 |  | 32,617 |  | － |  | － |  | 44,223
処分 | △72,067 |  | △1,876 |  | △303,484 |  | － |  | － |  | △377,429
建設仮勘定からの振替 | － |  | － |  | 129 |  | － |  | △129 |  | －
その他 | － |  | － |  | － |  | － |  | － |  | －
為替換算差額 | 13,070 |  | 5,823 |  | 32,632 |  | － |  | 8 |  | 51,534
売却目的で保有する資産への振替 | － |  | － |  | △8,371 |  | － |  | － |  | △8,371
2024年12月31日 | 283,676 |  | 142,792 |  | 323,728 |  | － |  | － |  | 750,198
取得 | － |  | 4,489 |  | 13,156 |  | － |  | － |  | 17,646
処分 | － |  | － |  | △9,888 |  | － |  | － |  | △9,888
建設仮勘定からの振替 | － |  | － |  | － |  | － |  | － |  | －
その他 | 9,591 |  | － |  | △5,416 |  | － |  | － |  | 4,174
為替換算差額 | △4,116 |  | △4,369 |  | 1,322 |  | － |  | － |  | △7,163
売却目的で保有する資産への振替 | － |  | － |  | － |  | － |  | － |  | －
2025年12月31日 | 289,151 |  | 142,913 |  | 322,903 |  | － |  | － |  | 754,967

（単位：千円）

ｂ．減価償却累計額及び減損損失累計額 | 建物及び 構築物 |  | 機械装置 及び運搬具 |  | 工具器具 及び備品 |  | 土地 |  | 建設仮勘定 |  | 合計
2024年１月１日 | 283,222 |  | 78,164 |  | 420,070 |  | － |  | － |  | 781,457
減価償却費 | 40,292 |  | 40,147 |  | 71,470 |  | － |  | － |  | 151,910
減損損失 | 5,600 |  | 14,897 |  | 58,753 |  | － |  | － |  | 79,251
処分 | △80,709 |  | △1,744 |  | △300,598 |  | － |  | － |  | △383,052
その他 | － |  | － |  | － |  | － |  | － |  | －
為替換算差額 | 11,226 |  | △8,435 |  | 34,847 |  | － |  | － |  | 37,638
売却目的で保有する資産への振替 | － |  | － |  | △4,807 |  | － |  | － |  | △4,807
2024年12月31日 | 259,632 |  | 123,030 |  | 279,735 |  | － |  | － |  | 662,397
減価償却費 | 10,326 |  | 12,806 |  | 18,775 |  | － |  | － |  | 41,909
減損損失 | － |  | 2,816 |  | 1,530 |  | － |  | － |  | 4,347
処分 | － |  | － |  | △9,888 |  | － |  | － |  | △9,888
その他 | △38 |  | △804 |  | △5,900 |  | － |  | － |  | △6,743
為替換算差額 | △3,599 |  | △3,516 |  | 1,281 |  | － |  | － |  | △5,833
売却目的で保有する資産への振替 | － |  | － |  | － |  | － |  | － |  | －
2025年12月31日 | 266,322 |  | 134,332 |  | 285,534 |  | － |  | － |  | 686,189

（単位：千円）

ｃ．帳簿価額 | 建物及び 構築物 |  | 機械装置 及び運搬具 |  | 工具器具 及び備品 |  | 土地 |  | 建設仮勘定 |  | 合計
2024年１月１日 | 54,603 |  | 53,922 |  | 150,136 |  | － |  | 120 |  | 258,783
2024年12月31日 | 24,043 |  | 19,762 |  | 43,993 |  | － |  | － |  | 87,800
2025年12月31日 | 22,828 |  | 8,580 |  | 37,369 |  | － |  | － |  | 68,778

（注）１．建設中の有形固定資産に関する金額は建設仮勘定として表示しております。

２．所有権に対する制限がある有形固定資産及び負債の担保として抵当権が設定された有形固定資産はありません。

３．減価償却費は連結損益計算書の「売上原価」及び「販売費及び一般管理費」に計上しております。

４．有形固定資産の取得原価に含めた借入費用はありません。

(2）有形固定資産の減損

当連結会計年度は4,347千円の減損損失を認識しており、連結損益計算書の「その他の費用」に計上しております。

なお、有形固定資産については、個別資産を資金生成単位とし、回収可能額は税引前割引率を用いた使用価値を基礎に算出しております。

###### ９．のれん及び無形資産

(1）増減表

のれん及び無形資産の取得原価、償却累計額及び減損損失累計額の増減、並びに帳簿価額は、次のとおりです。

（単位：千円）

取得原価 | のれん |  | 無形資産
| ソフト ウエア |  | ソフト ウエア 仮勘定 |  | 開発資産 |  | 顧客関連 資産 |  | 商標権 |  | その他 |  | 合計
2024年１月１日 | 5,884,374 |  | 122,642 |  | 281,542 |  | 518,746 |  | 607,569 |  | 190,720 |  | 4,597 |  | 1,725,819
内部開発 | － |  | － |  | 22,784 |  | 52,258 |  | － |  | － |  | － |  | 75,042
取得 | － |  | 45,527 |  | 47,903 |  | － |  | － |  | － |  | － |  | 93,431
振替 | － |  | － |  | － |  | － |  | － |  | － |  | － |  | －
処分 | － |  | △2,962 |  | △120,318 |  | △282,539 |  | － |  | － |  | － |  | △405,819
その他 | － |  | － |  | － |  | － |  | － |  | － |  | － |  | －
為替換算差額 | △451,315 |  | 973 |  | 8,848 |  | 15,732 |  | 8,261 |  | － |  | － |  | 33,815
2024年12月31日 | 5,433,058 |  | 166,181 |  | 240,760 |  | 304,197 |  | 615,830 |  | 190,720 |  | 4,597 |  | 1,522,289
内部開発 | － |  | － |  | 12,801 |  | － |  | － |  | － |  | － |  | 12,801
取得 | － |  | 21,412 |  | 2,899 |  | － |  | － |  | － |  | － |  | 24,312
組替 | － |  | 13,501 |  | △13,501 |  | △7,220 |  | 7,220 |  | － |  | － |  | －
処分 | － |  | △134 |  | － |  | － |  | － |  | － |  | － |  | △134
その他 | － |  | － |  | △27,614 |  | － |  | 4,332 |  | － |  | － |  | △23,282
為替換算差額 | － |  | △195 |  | △2,641 |  | － |  | 3,961 |  | － |  | － |  | 1,124
2025年12月31日 | 5,433,058 |  | 200,764 |  | 212,704 |  | 296,977 |  | 631,344 |  | 190,720 |  | 4,597 |  | 1,537,110

（単位：千円）

償却累計額及び減損損失累計額 | のれん |  | 無形資産
| ソフト ウエア |  | ソフト ウエア 仮勘定 |  | 開発資産 |  | 顧客関連 資産 |  | 商標権 |  | その他 |  | 合計
2024年１月１日 | 1,919,612 |  | 54,711 |  | 15,592 |  | 311,011 |  | 498,945 |  | 190,720 |  | 3,782 |  | 1,074,765
償却費 | － |  | 12,186 |  | － |  | 37,105 |  | 16,497 |  | － |  | 52 |  | 65,842
減損損失 | 3,699,309 |  | － |  | 283,330 |  | 448 |  | － |  | － |  | － |  | 283,778
処分 | － |  | △1,060 |  | △120,318 |  | △52,556 |  | － |  | － |  | － |  | △173,935
その他 | － |  | － |  | － |  | － |  | － |  | － |  | － |  | －
為替換算差額 | △885,217 |  | 111 |  | △5,814 |  | 1,441 |  | － |  | － |  | － |  | △4,261
2024年12月31日 | 4,733,704 |  | 65,949 |  | 172,789 |  | 297,450 |  | 515,443 |  | 190,720 |  | 3,834 |  | 1,246,189
償却費 | － |  | 32,268 |  | － |  | 361 |  | 16,396 |  | － |  | 1,483 |  | 50,509
減損損失 | － |  | 45,949 |  | 27,353 |  | － |  | － |  | － |  | － |  | 73,302
処分 | － |  | △17 |  | － |  | － |  | － |  | － |  | － |  | △17
その他 | － |  | △4 |  | △12,046 |  | △1,083 |  | 2,166 |  | － |  | △1,083 |  | △12,051
為替換算差額 | － |  | 215 |  | △2,641 |  | － |  | － |  | － |  | － |  | △2,426
2025年12月31日 | 4,733,704 |  | 144,359 |  | 185,454 |  | 296,728 |  | 534,006 |  | 190,720 |  | 4,235 |  | 1,355,506

（単位：千円）

帳簿価額 | のれん |  | 無形資産
| ソフト ウエア |  | ソフト ウエア 仮勘定 |  | 開発資産 |  | 顧客関連 資産 |  | 商標権 |  | その他 |  | 合計
2024年１月１日 | 3,964,762 |  | 67,930 |  | 265,949 |  | 207,735 |  | 108,623 |  | － |  | 815 |  | 651,053
2024年12月31日 | 699,354 |  | 100,231 |  | 67,970 |  | 6,747 |  | 100,387 |  | － |  | 762 |  | 276,099
2025年12月31日 | 699,354 |  | 56,404 |  | 27,249 |  | 249 |  | 97,338 |  | － |  | 362 |  | 181,604

（注）１．所有権に対する制限がある無形資産及び負債の担保として抵当権が設定された無形資産はありません。

２．無形資産の償却費は、連結損益計算書の「売上原価」又は「販売費及び一般管理費」に含めております。

３．当社グループは、ソフトウエア勘定について当連結会計年度に45,949千円（前連結会計年度はゼロ）、ソフトウエア仮勘定について前連結会計年度及び当連結会計年度に283,330千円及び27,353千円の減損損失を計上しており、連結損益計算書の「その他の費用」に計上しております。

(2）重要な無形資産

無形資産のうち主なものは、2019年度におけるFUZZ PRODUCTIONS, LLC（現在のMonstarlab LLC）の買収により認識した顧客関連資産です。

当連結会計年度におけるFUZZ PRODUCTIONS, LLCの買収により認識した顧客関連資産の帳簿価額は80,499千円(前連結会計年度は85,756千円)です。

顧客関連資産の平均残存償却期間は8年です。

(3）費用認識した研究開発支出

資産計上基準を満たさない研究費及び開発費は、発生時に費用として認識しております。当社グループの前連結会計年度における期中に費用として認識された研究開発支出は36千円であり、連結損益計算書の「販売費及び一般管理費」に含まれております。なお、当連結会計年度において研究開発支出はありません。

(4）のれんの減損テスト

のれんが配分されている資金生成単位グループについては毎期、さらに減損の兆候がある場合には都度、減損テストを行っております。資金生成単位グループに配分されたのれんの帳簿価額が重要なものは、次のとおりです。

（単位：千円）

報告セグメント | 資金生成単位又は資金生成単位グループ | 前連結会計年度 （2024年12月31日） | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
デジタルコンサルティング事業 | モンスターラボ （注）１ | 699,354 | 699,354

（注）１．当連結会計年度における当該資金生成単位グループののれんは、モンスターラボ298,348千円及びESAI401,006千円から構成されております。

のれんが配分された資金生成単位の回収可能価額は使用価値により算定しており、使用価値は、経営者により承認された事業計画を基礎とした将来キャッシュ・フローの見積額を、現在価値に割り引いて算定しております。事業計画は外部情報に基づき、過去の経験を反映した将来の顧客単価や稼働率等の仮定を用いたものであり、原則として５年を限度としております。事業計画後のキャッシュ・フローは、資金生成単位グループが属する市場の長期平均成長率の範囲内で見積った成長率をもとに算定しております。割引率は、各資金生成単位の加重平均資本コスト等を基礎に算定しており、前連結会計年度においては、モンスターラボは6.00%にて算定しております。当連結会計年度においては、モンスターラボは6.21%にて算定しております。当連結会計年度のIMグループの回収可能価額は正味売却価額にて測定しているため、割引率の記載は省略しております。

使用価値は当該資金生成単位の帳簿価額を十分に上回っており、各資金生成単位に配分されたのれんの使用価値について、減損テストに用いた主要な仮定に合理的な範囲で変動があった場合にも、使用価値が帳簿価額を下回る可能性は低いと判断しています。

(5）無形資産の減損

当連結会計年度は73,302千円の減損損失を認識しており、連結損益計算書の「その他の費用」に計上しております。

なお、無形資産については、個別資産を資金生成単位とし、回収可能額は税引前割引率を用いた使用価値を基礎に算出しております。

###### 10．リース

(1）借手のリース

①　リースに関連する費用、収益、キャッシュ・フロー及び使用権資産の増加

リースに関連する費用、収益、キャッシュ・フロー及び使用権資産の増加は、次のとおりであります。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
使用権資産減価償却費 |  |
建物及び構築物 | 118,361 | 53,099
使用権資産減損損失 |  |
建物及び構築物 | 258,299 | －
リース負債に係わる支払利息 | 10,040 | 6,613
短期リースの免除規定によるリース費用 | 28,992 | 26,306
少額資産の免除規定によるリース費用 | 7,003 | 7,509
リースに係るキャッシュ・フローの合計 | 322,151 | 242,180
使用権資産の増加 | 102,726 | 39,926

②　使用権資産の残高

使用権資産の帳簿価額は、次のとおりであります。

（単位：千円）

| 建物及び構築物 | 合計
2024年１月１日時点の残高 | 356,249 | 356,249
2024年12月31日時点の残高 | 139,336 | 139,336
2025年12月31日時点の残高 | 74,876 | 74,876

③　リース負債の満期分析

（単位：千円）

| 前連結会計年度（2024年12月31日）
１年以内 | １年超２年以内 | ２年超３年以内 | ３年超４年以内 | ４年超５年以内 | ５年超
短期リース負債 | 123,938 | － | － | － | － | －
長期リース負債 | － | 152,420 | 38,289 | 14,093 | 14,093 | 48,143
合計 | 123,938 | 152,420 | 38,289 | 14,093 | 14,093 | 48,143

（単位：千円）

| 当連結会計年度（2025年12月31日）
１年以内 | １年超２年以内 | ２年超３年以内 | ３年超４年以内 | ４年超５年以内 | ５年超
短期リース負債 | 131,087 | － | － | － | － | －
長期リース負債 | － | 37,212 | 10,459 | 6,745 | 3,372 | －
合計 | 131,087 | 37,212 | 10,459 | 6,745 | 3,372 | －

④　借手におけるリース契約の補足情報

ａ．借手のリース活動の性質

当社グループは、事務所、工具器具及び備品等の一部を解約可能または解約不能な契約に基づき賃借しております。各種契約の主なリース期間は事務所９年となっております。

ｂ．延長オプションおよび解約オプションについて

延長オプション及び解約オプションは、主として事務所の建物に関する不動産リースに含まれております。不動産リースの契約条件は、個々に交渉されるため幅広く異なる契約条件となっており、延長オプション及び解約オプションは、事業の柔軟な運営を行うために必要に応じて使用しております。

延長オプション及び解約オプションは、一定期間前までに相手方に書面をもって通知することにより契約期間満了前に早期解約を行えるオプションや、契約満了の一定期間前までに更新拒否の意思表示をしなければ自動更新となる契約などが含まれており、リース開始日にこれらのオプションの行使可能性を評価しております。さらに、当社グループがコントロール可能な範囲内において重大な事象の発生や変化があった場合には、当該オプションを行使することが合理的に確実であるか否かを見直すことにより、リースから生じるリスクに対するエクスポージャーを減少させることが可能になります。

(2）貸手のリース

①　ファイナンス・リースに関連する収益及び費用

ファイナンス・リースに関する収益及び費用は、以下のとおりであります。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
販売損益 | － | －
正味リース投資未回収額に対する金融収益 | 1,284 | 139
正味リース投資未回収額の測定に含めていない変動リース料に係る収益 | － | －
ファイナンス・リースに係るリース収益合計 | 1,284 | 139

②　貸手におけるリース契約の補足情報

貸手のリース活動の性質

当社は音響装置等をファイナンス・リースにより賃貸しております。

③　ファイナンス・リース債権の受取リース料と正味リース投資未回収額との調整表

ファイナンス・リース債権の受取リース料の年度別内訳及び正味リース投資未回収額との調整は、次のとおりであります。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （2024年12月31日） | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
１年以内 | 585 | 557
１年超２年以内 | 398 | 506
２年超３年以内 | 264 | 373
３年超４年以内 | 119 | 218
４年超５年以内 | 22 | 157
５年超 | － | 39
小計 | 1,390 | 1,852
控除：未獲得収益 | △179 | △284
正味リース投資未回収額 | 1,211 | 1,568

###### 11．非金融資産の減損

前連結会計年度（自　2024年１月１日　至　2024年12月31日）

当連結会計年度において当社グループが認識した減損損失は、以下のとおりであります。減損損失は、連結損益計算書の「その他の費用」に計上しております。

減損損失の明細

a.当社が保有するのれんの減損

（単位：千円）

該当子会社 | 減損金額
Monstarlab LLC | 1,018,333
Genieology Design DMCC | 1,742,995

b.子会社が計上したのれんの減損

（単位：千円）

計上子会社 | 減損金額
Monstarlab Information Technology LLC | 937,980

c.当社および子会社（孫会社）が計上した固定資産の減損

（単位：千円）

計上会社 | 減損金額
株式会社モンスターラボホールディングス | 90,448
Monstarlab Denmark ApS | 6,927
Monstarlab UK Limited | 254,249
Monstarlab Czech Republic. s.r.o | 11,358
Monstarlab Information Technology LLC | 49,987
Genieology Design DMCC | 6,794
Monstarlab Middle East DMCC | 65,990
Monstarlab LLC | 40,935
Monstarlab Colombia S.A.S | 7,411
Monstarlab Germany GmbH | 743
Monstarlab Enterprise Solutions Ltd. | 86,483

高成長を前提にした先行投資的な採用を積極的に進めてきたものの、成長速度が当初想定を下回り、非稼働人員数が大きくなった結果赤字体質が継続しており、当初想定されていた収益が見込めなくなったことから、複数の連結子会社及び孫会社においてのれん及び固定資産の減損損失を計上致しました。

セグメント別の減損損失の内訳は以下の通りであります。

（単位：千円）

セグメント | 地域 | 種類 | 金額
デジタルコンサルティング事業 | ＡＰＡＣ | ソフトウェア仮勘定、機械装置、工具器具備品等 | 176,931
ＥＭＥＡ | ソフトウェア仮勘定、機械装置、工具器具備品等 | 396,052
ＡＭＥＲ | 機械装置、工具器具備品等 | 48,346
合計 | 621,329

当連結会計年度（自　2025年１月１日　至　2025年12月31日）

当連結会計年度において当社グループが認識した減損損失は、以下のとおりであります。減損損失は、連結損益計算書の「その他の費用」に計上しております。

減損損失の明細

a.当社が保有するのれんの減損

該当事項はありません。

b.子会社が計上したのれんの減損

該当事項はありません。

c.当社および子会社（孫会社）が計上した固定資産の減損

（単位：千円）

計上会社 | 減損金額
株式会社モンスターラボ | 58,425
Monstarlab Philippines, Inc. | 13,418
Monstarlab Bangladesh Ltd. | 1,981
Monstarlab Enterprise Solutions Ltd. | 3,824

高成長を前提にした先行投資的な採用を積極的に進めてきたものの、成長速度が当初想定を下回り、当初想定されていた収益が見込めなくなったことから、複数の連結子会社において固定資産の減損損失を計上致しました。

セグメント別の減損損失の内訳は以下の通りであります。

（単位：千円）

セグメント | 地域 | 種類 | 金額
デジタルコンサルティング事業 | ＡＰＡＣ | ソフトウェア、機械装置、工具器具備品等 | 77,649
合計 | 77,649

###### 12．その他の金融資産

その他の金融資産の内訳は、次のとおりです。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
短期貸付金（注）２ | － |  | 21,026
投資有価証券（注）１ | 2,936,284 |  | 2,225,515
敷金保証金（注）２ | 176,284 |  | 150,204
長期性預金（注）２ | 79,583 |  | 79,489
長期貸付金（注）２ | 54,350 |  | 23,258
貸倒引当金 | △33,067 |  | △171,286
合計 | 3,213,434 |  | 2,328,207
流動資産 | - |  | 21,026
非流動資産 | 3,213,434 |  | 2,307,180

（注）１．純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に分類しております。公正価値の測定による純損益は連結損益計算書の「その他の費用」に含めております。

２．償却原価で測定する金融資産に分類しております。

###### 13．法人所得税

(1）繰延税金資産及び繰延税金負債の原因別の内訳及び増減内容

繰延税金資産及び繰延税金負債の主な原因別の内訳及び増減内容は、次のとおりです。

（単位：千円）

| 2024年 １月１日 |  | 純損益を通じて認識 |  | その他の包括利益において認識 |  | その他 （注）１ |  | 2024年 12月31日
(a）繰延税金資産 |  |  |  |  |  |  |  |  |
リース負債 | 41,346 |  | △41,874 |  | － |  | 2,922 |  | 2,394
未払給与 | 89,350 |  | 1,259 |  | － |  | － |  | 90,610
棚卸資産 | 15,162 |  | △15,162 |  | － |  | － |  | －
その他 | 4,277 |  | 48,456 |  | － |  | － |  | 52,734
小計 | 150,137 |  | △7,322 |  | － |  | 2,922 |  | 145,738
(b）繰延税金負債 |  |  |  |  |  |  |  |  |
無形資産 | △34,545 |  | 4,874 |  | － |  | △2,362 |  | △32,033
使用権資産 | △48,332 |  | 27,774 |  | － |  | △3,197 |  | △26,531
金融商品 | △52,673 |  | △152,358 |  | － |  | － |  | △205,031
その他 | △74,365 |  | △14,031 |  | － |  | △2,776 |  | △91,173
小計 | △209,916 |  | △136,517 |  | － |  | △8,336 |  | △354,770
合計 | △59,778 |  | △143,839 |  | － |  | △5,414 |  | △209,031

（単位：千円）

| 2025年 １月１日 |  | 純損益を通じて認識 |  | その他の包括利益において認識 |  | その他 （注）１ |  | 2025年 12月31日
(a）繰延税金資産 |  |  |  |  |  |  |  |  |
リース負債 | 2,394 |  | △2,394 |  | － |  | － |  | －
未払給与 | 90,610 |  | △89,620 |  | － |  | － |  | 989
その他 | 52,734 |  | △52,720 |  | － |  | △13 |  | －
小計 | 145,738 |  | △144,734 |  | － |  | △13 |  | 989
(b）繰延税金負債 |  |  |  |  |  |  |  |  |
無形資産 | △32,033 |  | 4,845 |  | － |  | △1,133 |  | △28,320
使用権資産 | △26,531 |  | 6,653 |  | － |  | 404 |  | △19,474
金融商品 | △205,031 |  | 137,667 |  | － |  | － |  | △67,364
その他 | △91,173 |  | 13,099 |  | － |  | － |  | △78,073
小計 | △354,770 |  | 162,266 |  | － |  | △728 |  | △193,232
合計 | △209,031 |  | 17,531 |  | － |  | △742 |  | △192,242

（注）１．在外営業活動体の換算差額及び企業結合による変動が含まれております。

２．当社グループは、繰延税金資産の認識にあたり、将来加算一時差異又は繰越欠損金の一部又は全部が将来課税所得に対して利用できる可能性を考慮しております。繰延税金資産の回収可能性の評価においては、予定される繰延税金負債の取崩し、予測される将来課税所得及びタックスプランニングを考慮しております。なお、認識される繰延税金資産については、過去の課税所得水準及び繰延税金資産が認識できる期間における将来課税所得の予測に基づき、税務便益が実現する可能性は高いと判断しております。

連結財政状態計算書上の繰延税金資産及び繰延税金負債は、以下のとおりであります。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （2024年12月31日） | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
繰延税金資産 | 80,708 | 989
繰延税金負債 | 289,740 | 193,232
繰延税金負債純額 | 209,031 | 192,242

(2）繰延税金資産を認識していない将来減算一時差異等

繰延税金資産を認識していない将来減算一時差異、税務上の繰越欠損金及び繰越税額控除の金額は、次のとおりです。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
将来減算一時差異 | 14,124,771 |  | 12,975,407
税務上の繰越欠損金 | 2,820,690 |  | 3,722,830
合計 | 16,945,461 |  | 16,698,238

（注）　繰延税金資産を認識していない税務上の繰越欠損金の繰越期限は、次のとおりです。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
１年目 | － |  | －
２年目 | － |  | －
３年目 | － |  | 72,313
４年目 | 74,896 |  | 52,098
５年目以降 | 2,745,793 |  | 3,598,418
合計 | 2,820,690 |  | 3,722,830

(3）繰延税金負債を認識していない将来加算一時差異

繰延税金負債を計上していない将来加算一時差異はありません。

(4）法人所得税費用の内訳

法人所得税費用の内訳は、次のとおりです。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
当期税金費用 | △10,134 |  | 68,504
繰延税金費用 | 143,839 |  | △28,968
法人所得税費用合計 | 133,705 |  | 39,535

(5）法定実効税率と平均実際負担税率との調整

法定実効税率と平均実際負担税率との調整は、次のとおりです。

（単位：％）

| 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
法定実効税率（注） | 30.62 |  | 30.62
永久に損金に算入されない項目 | 21.39 |  | △45.73
未認識の繰延税金資産の増減 | △37.28 |  | △20.72
子会社等に対する投資に係る一時差異の影響 | △4.61 |  | 23.09
のれんの減損損失 | △11.51 |  | －
その他 | 0.03 |  | 0.37
平均実際負担税率 | △1.36 |  | △12.37

（注）　当社グループは、主に法人税、住民税及び事業税を課されており、これらを基礎として計算した法定実効税率は前連結会計年度及び当連結会計年度において30.62％となっております。ただし、海外子会社についてはその所在地における法人税等が課されております。

###### 14．営業債務及びその他の債務

営業債務及びその他の債務の内訳は、次のとおりです。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
支払手形及び買掛金 | 240,168 |  | 183,278
未払金 | 454,058 |  | 460,711
合計 | 694,227 |  | 643,989

（注）　営業債務及びその他の債務は償却原価で測定する金融負債に分類しております。

###### 15．社債及び借入金

(1）内訳

社債及び借入金の内訳は、次のとおりです。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （2025年12月31日） |  | 平均利率 | 返済(償還)期限
短期借入金 | 2,572,881 |  | - |  | － | －
１年内返済予定の長期借入金 | 799,576 |  | 200,000 |  | 2.10％ | －
社債 | 100,000 |  | 100,000 |  | 0.01% | 2027年
長期借入金 | 5,708,099 |  | 5,647,974 |  | 2.01％ | 2027～2033年
合計 | 9,180,556 |  | 5,947,974 |  |  |
流動負債 | 3,372,457 |  | 200,000 |  |  |
非流動負債 | 5,808,099 |  | 5,747,974 |  |  |

（注）１．社債及び借入金は償却原価で測定する金融負債に分類しております。債務不履行の借入金はありません。

２．社債及び借入金の期日別残高については、「注記20．金融商品」をご参照ください。

３．平均利率については、借入金の当連結会計年度の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。

(2）社債の明細

社債の銘柄別明細は、次のとおりです。

（単位：千円）

会社名 | 銘柄 | 発行 年月日 | 前連結会計年度 (2024年12月31日) | 当連結会計年度 (2025年12月31日) | 利率 （％） | 担保 | 償還 期限
山陰合同 銀行 | 株式会社モンスター・ラボ 第５回 無担保社債 | 2019年 ８月26日 | 100,000 | 100,000 | 0.01 | なし | 2027年 ８月26日
合計 |  |  | 100,000 | 100,000 |  |  |

(3）担保に供している資産

社債及び借入金の担保に供している資産は以下の通りです。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 (2024年12月31日) | 当連結会計年度 (2025年12月31日)
営業債権及びその他の債権 | 631,495 | 946,375
合計 | 631,495 | 946,375

対応する債務は以下の通りです。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 (2024年12月31日) | 当連結会計年度 (2025年12月31日)
一年内返済予定の長期借入金 | 2,700,000 | 46,914
長期借入金 | － | 2,653,086
合計 | 2,700,000 | 2,700,000

###### 16．引当金

引当金の内訳及び増減内容は、次のとおりです。

（単位：千円）

| 資産除去債務 | その他 | 合計
2024年１月１日 | 126,792 | 56,058 | 182,851
期中増加額 | － | 83,163 | 83,163
期中減少額（目的使用） | △14,127 | △2,560 | △16,687
期中減少額（戻入） | － | △51,690 | △51,690
その他 | 3,611 | 3,400 | 7,011
2024年12月31日 | 116,276 | 88,371 | 204,648
期中増加額 | 11,939 | 2,582 | 14,522
期中減少額（目的使用） | － | △5,506 | △5,506
期中減少額（戻入） | － | △9,021 | △9,021
その他 | △1,001 | △62 | △1,064
2025年12月31日 | 127,214 | 76,363 | 203,578

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
流動負債 | 86,403 |  | 74,992
非流動負債 | 118,244 |  | 128,586
合計 | 204,648 |  | 203,578

ａ．資産除去債務

資産除去債務は、建物の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務等です。当該資産除去債務は、主に使用見込期間を取得から９年と見積り、割引率は主に0.01％を使用して計算しております。

###### 17．その他の負債

その他の流動負債及びその他の非流動負債の内訳は、次のとおりです。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
未払有給休暇債務 | 118,683 |  | 104,450
未払費用 | 307,102 |  | 289,193
未払賞与 | 267,146 |  | 285,755
未払消費税等 | 209,514 |  | 225,680
長期未払金 | 174,085 |  | －
その他 | 193,072 |  | 167,761
合計 | 1,269,604 |  | 1,072,840
流動負債 | 1,095,464 |  | 1,072,786
非流動負債 | 174,139 |  | 54

###### 18．株式報酬

(1）株式報酬制度の概要

当社は、取締役及び従業員等に対するインセンティブ制度として、持分決済型の株式報酬制度（以下、ストック・オプション制度）を採用しております。

当社は、2023年12月期まで当社の取締役、執行役員及び使用人にストック・オプションとして新株予約権を無償で付与しております。ストック・オプションの行使期間は、割当契約に定められた期間であり、その期間内に行使されない場合は、当該オプションは失効します。また、権利確定日までに対象者が当社を退職する場合も、当該オプションは失効します。ただし、任期満了による退任等、新株予約権割当契約で認められた場合は、この限りではありません。

当社のストック・オプション制度は、持分決済型株式報酬として会計処理しております。

(2）株式報酬契約

当社グループは持分決済型に基づく報酬としてストック・オプション制度を導入しております。

前連結会計年度（自　2024年１月１日　至　2024年12月31日）及び当連結会計年度（自　2025年１月１日至　2025年12月31日）において存在する当社グループの主なストック・オプション制度は、「第４　提出会社の状況」の「１　株式等の状況」の中の「(2）新株予約権等の状況」にて記載しております。

(3）株式報酬取引が純損益に与えた影響額

株式報酬に係る費用の認識額は、次のとおりです。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
株式報酬に係る費用 |  |
持分決済型 | 134,560 | △254,943

(4）ストック・オプションの数及び加重平均行使価格

期中に付与されたストック・オプションの数量及び加重平均行使価格は、次のとおりです。ストック・オプションの数量については、株式数に換算して記載しております。

ストックオプション制度

| 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
オプション数 （株） | 加重平均行使価格 （円） | オプション数 （株） | 加重平均行使価格 （円）
期首未行使残高 | 3,327,500 | 759 | 2,811,000 | 767
付与 | ― | ― | ― | ―
行使 | ― | ― | ― | ―
失効 | △516,500 | 717 | △1,290,750 | 709
満期消滅 | ― | ― | ― | ―
期末未行使残高 | 2,811,000 | 767 | 1,511,250 | 709
期末行使可能残高 | 2,802,000 | 767 | 1,504,750 | 709

（注）１．期中に行使されたストック・オプションの行使日における加重平均株価に関して、前連結会計年度及び当連結会計年度は行使が行われておりません。

２．期末時点で残存している発行済みのオプションの行使価格は前連結会計年度179円～860円、当連結会計年度179円～860円であり、加重平均残存契約年数は前連結会計年度6.38年、当連結会計年度4.29年です。

(5）付与されたストック・オプションの公正価値及び公正価値の見積方法

前連結会計年度及び当連結会計年度において付与されたストック・オプションがないため、該当事項はありません。

###### 19．資本及びその他の資本項目

(1）授権株式数及び発行済株式数（全額払込済み）に関する事項

授権株式数及び発行済株式数の増減は、次のとおりです。

（単位：株）

| 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
授権株式数 |  |
普通株式 | 120,000,000 | 150,000,000
Ａ種種類株式 | - | 33,000,000
発行済株式数（普通株式） |  |
期首残高 | 34,326,950 | 39,176,950
期中増加（注）２ | 4,850,000 | 25,723,772
期中減少 | - | -
期末残高 | 39,176,950 | 64,900,722
発行済株式数（Ａ種種類株式） |  |
期首残高 | - | -
期中増加（注）３、４ | - | 33,000,000
期中減少 | - | -
期末残高 | - | 33,000,000

（注）１．当社の発行する株式は、すべて権利内容に何ら限定のない無額面普通株式と配当や残余財産の分配、取得請求権に関して普通株式と異なる定めをした額面の種類株式であります。

２．第三者割当増資及びストック・オプションの行使によるものであります。

３．種類株式の内容については、「第４[提出会社の状況] １[株式等の状況] （１）[株式の総数等] ②[発行済株式]」に記載しております。

４．第三者割当増資によるものであります。

(2）配当に関する事項

ａ．配当金支払額

該当事項はありません。

ｂ．基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

決議：2026年３月31日取締役会

株式の種類：Ａ種種類株式

配当金の総額：86,922千円

１株当たり配当額：2.634円

基準日：2025年12月31日

効力発生日：2026年４月１日

(3）各種剰余金の内容及び目的

ａ．資本剰余金

日本における会社法では、株式の発行に対しての払込み又は給付に係る額の２分の１以上を資本金に組み入れ、残りは資本剰余金に含まれている資本準備金に組み入れることが規定されております。また、会社法では、資本準備金の額は株主総会の決議により、資本金に組み入れることができます。なお、持分決済型の株式報酬取引で受け取った又は取得した、財貨又はサービスに対応する資本の増加も資本剰余金として計上しております。詳細は「注記18．株式報酬」をご参照ください。

ｂ．利益剰余金

会社法では、剰余金の配当により減少する剰余金の額の10分の１を、資本準備金及び利益準備金の合計額が資本金の４分の１に達するまで資本準備金又は利益準備金として積み立てることが規定されております。積み立てられた利益準備金は、欠損填補に充当できます。また、株主総会の決議をもって、利益準備金を取り崩すことができることとされております。

当社における会社法上の分配可能額は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に準拠して作成された当社の会計帳簿上の資本剰余金及び利益剰余金の金額に基づいて算定されております。

ｃ．その他の資本の構成要素

①在外営業活動体の換算差額

在外営業活動体の財務諸表を表示通貨である日本円に換算したことから生じる換算差額です。

②確定給付制度の再測定

確定給付制度の再測定額は、確定給付制度債務の現在価値に係る数理計算上の差異、制度資産に係る収益(利息の純額に含まれる金額を除く)及び資産上限額の影響(利息の純額に含まれる金額を除く)の変動額であります。これについては、発生時にその他の包括利益で認識し、その他の資本の構成要素から利益剰余金に直ちに振り替えております。

(4）非支配持分に含まれるその他の包括利益（税引後）の項目別の内訳

（単位：千円）

| 在外営業活動体の換算差額
前連結会計年度期首（2024年１月１日）残高 | △5,747
変動額 | △1,199
前連結会計年度（2024年12月31日）残高 | △6,947
変動額 | △1,324
当連結会計年度（2025年12月31日）残高 | △8,271

(5）自己資本管理

当社グループは、適切な資本比率を維持し株主価値を最大化するため、負債・調整後資本比率を用いて自己資本を管理しております。適切な負債・調達資本比率を維持することを考慮し、適切な配当金の決定、自己株式の取得、新株予約権の付与、他人資本又は自己資本による資金調達を実施します。自己株式の取得については、経済情勢の変化に対応して財務政策等の経営諸施策を機動的に遂行することを可能とするため、当社は、会社法第165条第２項の規定に基づき、取締役会の決議によって市場取引等により自己の株式を取得することができる旨を定款で定めております。

なお、前連結会計年度及び当連結会計年度において、当該自己資本管理の方針に変更はありません。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
負債合計 | 12,365,839 |  | 8,596,448
控除：現金及び現金同等物 | 1,550,889 |  | 3,957,482
純負債 | 10,814,949 |  | 4,638,965
資本合計 | △4,776,719 |  | 657,445
調整後資本 | △4,776,719 |  | 657,445
負債・調整後資本比率 | △79.1％ |  | 12.4％

(6)第三者割当増資による種類株式の発行、資本金及び資本準備金の額の減少、並びに剰余金の処分

当社は、2025年1月15日開催の取締役会および2025年3月27日開催の定時株主総会での決議に基づき、2025年3月28日を効力発生日として、財務基盤の強化および累積損失の解消を目的とした一連の資本取引を実施いたしました。

１. 第三者割当による種類株式の発行（増資）

株式会社山陰合同銀行を割当先として、Ａ種種類株式33,000,000株を1株当たり100円で発行し、総額3,300,000千円の資金調達を行いました。

この増資により、会社法に基づき、増加資本の1/2である1,650,000千円がそれぞれ資本金および資本準備金に計上されました。

２. 資本金および資本準備金の額の減少（減資）

会社の財産を社外に流出させることなく、貸借対照表上の資本区分の振替を行うため、以下の通り資本金および資本準備金の額を減少させ、その全額をその他資本剰余金へ振り替えました。

減少した資本金の額: 4,134,622千円

減少した資本準備金の額: 12,207,612千円

３. 剰余金の処分（欠損填補）

上記２.でその他資本剰余金へ振り替えた資金を原資として、会社法第452条の規定に基づき、その他資本剰余金から16,122,541千円を繰越利益剰余金へ振り替え、これまでの欠損填補に充当いたしました。

(7)第三者割当による新株式発行（増資）

当社は、2025年6月13日開催の取締役会決議に基づき、運転資金及び事業投資資金の確保を目的として、第三者割当による新株式発行を行いました。その詳細は以下の通りです。

払込期日 2025年6月30日

発行した株式の種類及び数 当社普通株式 573,772株

発行価額 1株につき122円

調達資金の総額 70,000千円

割当先 当社の代表取締役である鮄川宏樹を含む4名

この増資により、増加した資本の額は以下の通りです。

増加した資本金 35,000千円

増加した資本準備金 35,000千円

(8)MSワラント（第81回新株予約権）の行使による資金調達

当連結会計期間（2025年１月１日から2025年12月31日まで）において、行使価額修正条項付新株予約権である第81回新株予約権の行使により、2,843,084千円を資金調達いたしました。

なお、当該新株予約権は2025年６月23日をもって行使が全て完了いたしました。

この増資により、増加した資本の額は以下の通りです。

増加した資本金 1,427,578千円

増加した資本剰余金 1,415,506千円

(9)自己株式の取得

当連結会計期間において、当社は自己株式の無償取得を行いました。これは、2025年2月7日に決議された、当社の元連結子会社ECAP DMCCの株式譲渡契約の一部変更に伴うものです。

取得日: 2025年３月28日

取得した株式の種類: 当社普通株式

取得した株式の数: 243,300株

取得価額: 無償

###### 20．金融商品

(1）資本管理

当社グループの資本管理方針は、投資家、債権者及び市場の信頼を維持し、将来にわたってビジネスの発展を持続するための強固な資本基盤を維持することです。経営陣は、普通株主への配当水準のみならず、資本収益率も監視しています。資本とは、連結財政状態計算書における資本合計を指し、取締役会は自己資本比率を用いた資本管理を実施しています。

上記の目的を達成するため、当社グループは新株発行を行うことがあります。

前連結会計年度及び当連結会計年度において、当社グループの資本管理に関する取組みに変化はありません。

当社グループの自己資本比率は以下のとおりであります。

| 前連結会計年度 （2024年12月31日） | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
資本（千円） | △4,776,719 | 657,445
親会社の所有者に帰属する持分（千円） | △4,738,544 | 701,360
総資産（千円） | 7,589,119 | 9,210,507
自己資本比率（％） | △52.59 | 20.12

(2）財務上のリスク管理

当社グループは、経営活動を行う過程において、財務上のリスク（信用リスク・流動性リスク・市場リスク）に晒されており、当該リスクを回避又は低減するために、一定の方針に基づきリスク管理を行っております。

(3）信用リスク

①　概要

当社グループの営業活動から生じる債権である営業債権及びその他の債権は、顧客の信用リスクに晒されています。当社グループは、当該リスクの未然防止又は低減のため、過度に集中した信用リスクのエクスポージャーを有しておりません。また、当該リスクの管理のため、当社グループは、グループ各社の与信管理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な取引先の信用状況を定期的に把握しております。

当社グループの連結財政状態計算書で表示している金融資産の減損後の帳簿価額は、当社グループの金融資産の信用リスクに対するエクスポージャーの最大値であります。なお、保有する担保の評価及びその他の信用補完は考慮しておりません。

当社グループでは、営業債権及びその他の債権とその他の金融資産に区分して貸倒引当金を算定しております。

営業債権及びその他の債権における貸倒引当金は、全期間の予想信用損失を集合的に測定しており、過去の信用損失の実績率に将来の経済状況等の予測を加味した引当率を乗じて算定しておりますが、当社グループが受け取ると見込んでいる全てのキャッシュ・フローに不利な影響を与える以下のような事象等が発生した場合は、信用減損している金融資産として個別債権ごとに予想信用損失を測定しております。

・取引先の深刻な財政困難

・債権の回収不能や、再三の督促に対しての回収遅延

・取引先が破産やその他財政再建が必要な状態に陥る可能性の増加

その他の金融資産における貸倒引当金は、原則的なアプローチに基づき、信用リスクが著しく増加していると判定されていない債権等に係る貸倒引当金は、同種の資産の過去の信用損失の実績率に将来の経済状況等の予測を加味した引当率を帳簿価額に乗じて算定しております。信用リスクが著しく増加していると判定された資産及び信用減損金融資産に係る貸倒引当金は、見積将来キャッシュ・フローを当該資産の当初の実効金利で割り引いた現在価値の額と、帳簿価額との間の差額をもって算定しております。

②　予想信用損失から生じた金額に関する情報

貸倒引当金は以下のとおりであります。なお、12ヶ月の予想信用損失の金額に重要性がないため、全期間の予想信用損失と合算して記載しております。当該金融資産に係る貸倒引当金は、連結財政状態計算書上、「営業債権及びその他の債権」、「契約資産」、「その他の金融資産」に含まれております。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
期首残高 | 88,923 | 983,748
期中増加額 | 1,732,331 | 85,695
期中減少額（目的使用） | △885,477 | △13,920
期中減少額（戻入） | △1,984 | -
その他の増減 | 49,955 | 12,474
期末残高 | 983,748 | 1,067,997

金融資産の信用リスクに係る最大エクスポージャーは、連結財務諸表に表示されている減損後の帳簿価額となります。

上記金融資産に係る信用リスク・エクスポージャーは、以下のとおりであります。

前連結会計年度（2024年12月31日）

（単位：千円）

期日経過日数 | 営業債権、契約資産及びその他の債権 | その他の金融資産
単純化したアプローチを適用した金融資産 | 12か月の予想信用損失に等しい金額で計上される金融資産 | 信用リスクが当初認識以降に著しく増大した金融資産 | 信用減損金融資産
延滞なし | 823,723 | 217,384 | － | －
30日以内 | 19,530 | － | － | －
30日超90日以内 | 15,925 | － | － | －
90日超 | 792,686 | － | 157,995 | －
2024年12月31日残高 | 1,651,865 | 217,384 | 157,995 | －

当連結会計年度（2025年12月31日）

（単位：千円）

期日経過日数 | 営業債権、契約資産及びその他の債権 | その他の金融資産
単純化したアプローチを適用した金融資産 | 12か月の予想信用損失に等しい金額で計上される金融資産 | 信用リスクが当初認識以降に著しく増大した金融資産 | 信用減損金融資産
延滞なし | 1,304,695 | 200,017 | - | -
30日以内 | 5,639 | - | - | -
30日超90日以内 | 51,929 | - | - | -
90日超 | 764,570 | - | 94,088 | -
2025年12月31日残高 | 2,126,835 | 200,017 | 94,088 | -

当社グループは連結損益計算書において信用リスクに係る減損損失を「販売費及び一般管理費」に計上しております。

(4）流動性リスク

①　概要

当社グループは、借入金及び社債により資金を調達しておりますが、それら負債は、資金調達環境の悪化などにより支払期日にその支払を実行できなくなる流動性リスクに晒されております。

当社グループは、グループ財務業務基本方針に基づき、年度事業計画に基づく資金調達計画を策定するとともに、当社財務部は、定期的に、手許流動性及び有利子負債の状況等を把握・集約し、当社の社長及び取締役会に報告しております。

②　満期分析

金融負債の期日別残高は、以下のとおりであります。

前連結会計年度（2024年12月31日）

（単位：千円）

| 帳簿価額 | 契約上の キャッ シュ・ フロー | １年以内 | １年超 ２年以内 | ２年超 ３年以内 | ３年超 ４年以内 | ４年超 ５年以内 | ５年超
非デリバティブ金融負債 |  |  |  |  |  |  |  |
営業債務及びその他の債務 | 694,227 | 694,227 | 694,227 | － | － | － | － | －
社債 | 100,000 | 100,000 | － | 100,000 | － | － | － | －
借入金 | 9,080,556 | 9,150,076 | 3,438,126 | 5,679,275 | 2,273 | 30,401 | － | －
条件付対価 | 252,498 | 263,167 | 78,413 | 184,754 | － | － | － | －
合計 | 10,127,282 | 10,207,471 | 4,210,767 | 5,964,029 | 2,273 | 30,401 | － | －

当連結会計年度（2025年12月31日）

（単位：千円）

| 帳簿価額 | 契約上の キャッ シュ・ フロー | １年以内 | １年超 ２年以内 | ２年超 ３年以内 | ３年超 ４年以内 | ４年超 ５年以内 | ５年超
非デリバティブ金融負債 |  |  |  |  |  |  |  |
営業債務及びその他の債務 | 643,989 | 643,989 | 643,989 | - | - | - | - | -
社債 | 100,000 | 100,000 | - | - | 100,000 | - | - | -
借入金 | 5,847,974 | 5,850,076 | 200,000 | 400,000 | 5,250,076 | - | - | -
条件付対価 | 165,030 | 168,687 | 168,687 | - | - | - | - | -
合計 | 6,756,994 | 6,762,753 | 1,012,677 | 400,000 | 5,350,076 | - | - | -

(5）市場リスク

①　概要

当社グループは、事業活動を行う上で為替変動、金利変動、株価変動などの市場の変動に伴うリスクに晒されております。市場リスクを適切に管理することにより、リスクの低減を図るよう努めております。

②　価格リスク

当社グループは、主に資本性金融商品を取引関係の維持強化のために保有し、定期的に発行体の財務状況を把握しております。資本性金融商品は、純損益を通じて公正価値で測定する金融商品に区分しており、純損益への影響は軽微であります。

③　為替リスク

当社グループは、海外でも事業活動を行っており、外貨建による売買取引において、為替相場の変動によるリスクに晒されております。当社グループは、当該リスクを管理することを目的として、為替相場の継続的なモニタリングを行っております。

為替リスクの感応度分析

為替変動が純損益及び資本に与える影響は軽微であるため、感応度分析は省略しております。

④　金利リスク

当社グループの金利リスクは、現金同等物等とのネット後の有利子負債から生じます。借入金及び社債のうち、変動金利によるものは金利変動リスクに晒されております。

金利リスクの感応度分析

金利変動が純損益及び資本に与える影響は軽微であるため、感応度分析は省略しております。

(6）金融商品の公正価値

①　公正価値の算定方法

金融商品の公正価値の算定方法は以下のとおりであります。

ａ．現金及び現金同等物、営業債権及びその他の債権、短期貸付金、営業債務及びその他の債務、社債及び借入金（流動）

これらは短期間で決済されるため、公正価値は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。

ｂ．株式

株式のうち活発な市場が存在する銘柄の公正価値は、市場価格に基づいて算定しております。活発な市場が存在しない特定の金融商品の公正価値を評価する際には、観察可能な市場データに基づかないインプットを含む、評価技法を用いております。評価技法については、投資先ごとに資金調達の状況、 収益性及び財政状態などを考慮して、当該投資先に最も適合するものを使用しており、主にディスカウ ント・キャッシュ・フロー法を使用し、事業計画終了後の継続価値にはExitマルチプル法を採用しております。使用するインプットについては、目的適合性、客観性及び合理性を考慮して、投資先に最も適

合するインプットを使用することとしております。また、投資先の将来の売上高の成長率、株式価値算定で用いられる割引率及びExitマルチプル法の基礎となる類似会社の選定が主要な仮定となっております。観察可能な市場データに基づかないインプットや主要な仮定は、将来の不確実な経済状況の変動の結果によって影響を受ける可能性があり、見直しが必要となった場合に、翌連結会計年度の連結財務諸表において認識する金額に重要な影響を与える可能性があります。

ｃ．敷金保証金

敷金保証金は、将来キャッシュ・フローを預け期間及び国債の利回り等適切な指標による利率で割り引いて算定する方法によっております。

ｄ．長期貸付金

長期貸付金については、元利金の合計額を、新規に同様の貸付を行った場合に想定される利率で割 り引く方法により算定しております。

ｅ．社債

社債は、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いて算定する方法によっております。

ｆ．長期借入金

長期借入金については、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引く方法により算定しております。

ｇ．条件付対価

企業結合による条件付対価は、適切な評価方法を用いて将来の支払額について、その発生確率を加味した現在価値により算定しており、レベル3に分類しております。

②　公正価値のヒエラルキー

金融商品の公正価値ヒエラルキーは、レベル１からレベル３までを以下のように分類しております。

レベル１：活発な市場における公表価格により測定された公正価値

レベル２：レベル１以外の、観察可能な価格を直接又は間接的に使用して算出された公正価値

レベル３：観察可能な市場データに基づかないインプットを含む、評価技法から算出された公正価値

③　継続的に公正価値で測定する金融商品

(1）公正価値ヒエラルキー

各連結会計年度における金融商品の公正価値ヒエラルキーのレベル別の内訳は、以下のとおりです。

前連結会計年度（2024年12月31日）

（単位：千円）

| 公正価値
レベル１ | レベル２ | レベル３ | 合計
資産： |  |  |  |
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産 |  |  |  |
株式 | － | － | 2,936,284 | 2,936,284
合計 | － | － | 2,936,284 | 2,936,284
負債： |  |  |  |
純損益を通じて公正価値で測定する金融負債 |  |  |  |
条件付対価（注） | － | － | 252,498 | 252,498
合計 | － | － | 252,498 | 252,498

当連結会計年度（2025年12月31日）

（単位：千円）

| 公正価値
レベル１ | レベル２ | レベル３ | 合計
資産： |  |  |  |
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産 |  |  |  |
株式 | - | - | 2,225,515 | 2,225,515
合計 | - | - | 2,225,515 | 2,225,515
負債： |  |  |  |
純損益を通じて公正価値で測定する金融負債 |  |  |  |
条件付対価（注） | - | - | 165,030 | 165,030
合計 | - | - | 165,030 | 165,030

（注）当社グループは、買収先の子会社が各期の業績（売上収益やＥＢＩＴＤＡ、利益剰余金）を一定程度達成した場合、他の株主に対して取得対価を追加的に支払う契約を有している場合があります。条件付対価の公正価値は、契約に基づく将来支払額をもとに割引キャッシュ・フロー・モデル等により算定しており、レベル３に区分しています。条件付対価は、連結財政状態計算書上、「営業債務及びその他の債務」または「その他の非流動負債」に含めています。

(2）レベル３の調整表

（単位：千円）

| 株式 | 条件付対価
2024年１月１日残高 | 2,619,451 | 419,055
取得 | － | －
売却 | － | －
当期包括利益 |  |
当期損益 | 316,832 | 74,090
その他の包括利益 | － | －
その他 | － | △240,646
2024年12月31日残高 | 2,936,284 | 252,498
2024年12月31日に保有する金融商品に関して純損益に認識した利得又は損失 | 316,832 | 74,090

（単位：千円）

| 株式 | 条件付対価
2025年１月１日残高 | 2,936,284 | 252,498
取得 | 9,388 | -
売却 | - | -
当期包括利益 | - | -
当期損益 | △720,157 | 3,575
その他の包括利益 | - | -
その他 | - | △91,043
2025年12月31日残高 | 2,225,515 | 165,030
2025年12月31日に保有する金融商品に関して純損益に認識した利得又は損失 | △720,157 | 3,575

（注）「当期損益」に含まれる利得又は損失は、連結損益計算書の「金融収益」及び「金融費用」に含まれております。このうち、主に為替変動によるものは「金融収益」に、支払利息によるものは「金融費用」にそれぞれ計上されております。

(3）重要な観察可能でないインプットの変動に係る感応度分析

公正価値で測定するレベル３に分類される資産の公正価値のうち、割引将来キャッシュ・フローで評価される有価証券投資の公正価値は、割引率の上昇（下落）により減少（増加）いたします。

レベル３に分類した金融商品について、観察可能でないインプットを合理的に考え得る代替的な仮定に変更した場合に重要な公正価値の増減は見込まれていません。

④　償却原価で測定される金融商品

各年度末における償却原価で測定される金融商品の帳簿価額及び公正価値（公正価値ヒエラルキーはレベル２）は、以下のとおりであります。なお、帳簿価額と公正価値が近似している金融商品については、次表に含めておりません。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （2024年12月31日） | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
帳簿価額 | 公正価値 | 帳簿価額 | 公正価値
資産： |  |  |  |
償却原価で測定する金融資産 |  |  |  |
その他の金融資産 | 176,284 | 174,587 | 150,204 | 148,502
負債： |  |  |  |
社債及び借入金 | 9,180,556 | 9,147,081 | 5,947,974 | 5,901,154

###### 21．売上収益

(1）売上収益の分解

「22．事業セグメント」に同様の開示をしているため、記載を省略しております。

(2）契約残高

顧客との契約から生じた債権、契約資産及び負債は、以下の通りであります。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （2024年12月31日） | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
顧客との契約から生じた債権 | 671,644 | 863,414
契約資産 | 150,840 | 440,439
契約負債 | 270,260 | 267,670

当社グループの契約残高は、顧客との契約から生じた債権（主に売掛金）、契約資産（主に請負契約から生じた履行済みの権利部分）及び契約負債（主にプロダクト事業における前受金）であります。

前連結会計年度及び当連結会計年度に認識された収益について、期首現在の契約負債残高に含まれていた金額は、前連結会計年度は211,462千円、当連結会計年度は270,260千円であります。

なお、前連結会計年度及び当連結会計年度において、過去の期間に充足（又は部分的に充足）した履行義務から認識した収益に重要な金額はありません。

(3）残存履行義務に配分した取引価格

当社グループは、個別の予想契約期間が１年を超える重要な取引はありません。また、顧客との契約から生じる対価のなかに、取引価格に含まれていない重要な変動はありません。

###### 22．事業セグメント

(1）報告セグメントの概要

当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。当社グループは、「デジタルコンサルティング事業」、「その他事業」の２つを報告セグメントとしております。「デジタルコンサルティング事業」は、ＩＴを用いたビジネスモデルの変革を行うＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）推進に関するサービスを提供しており、コンサルティングからシステム開発・運用まで一貫したサービスを提供しております。

「その他事業」には、ＲＰＡ（ロボットによる業務自動化）ツール、セルフオーダーシステム、音楽配信事業等のプロダクト事業が含まれています。

(2）報告セグメントの利益の情報

ａ．前連結会計年度（自　2024年１月１日　至　2024年12月31日）

|  |  |  |  |  |  | （単位：千円）
| デジタルコンサルティング事業 |  | その他事業 |  | 合計 |  | 調整額 |  | 連結財務諸表計上額
売上収益 |  |  |  |  |  |  |  |  |
外部顧客からの売上収益 | 9,582,436 |  | 401,096 |  | 9,983,532 |  | 19,759 |  | 10,003,292
セグメント間の売上収益 | 11,248 |  | - |  | 11,248 |  | △11,248 |  | -
合計 | 9,593,685 |  | 401,096 |  | 9,994,781 |  | 8,510 |  | 10,003,292
セグメント損益（△は損失） | △4,765,838 |  | 50,440 |  | △4,715,397 |  | △5,554,470 |  | △10,269,868
金融収益 |  |  |  |  |  |  |  |  | 623,814
金融費用 |  |  |  |  |  |  |  |  | △162,388
持分法による投資損益（△は損失） |  |  |  |  |  |  |  |  | △37,324
税引前利益（△は損失） |  |  |  |  |  |  |  |  | △9,845,766

（注）調整額にはデジタルコンサルティング事業に帰属する減損損失が4,320,639千円含まれており、内訳はのれん3,699,309千円、有形固定資産79,251千円、使用権資産258,299千円、無形資産283,778千円です。

ｂ．当連結会計年度（自　2025年１月１日　至　2025年12月31日）

|  |  |  |  |  |  | （単位：千円）
| デジタルコンサルティング事業 |  | その他事業 |  | 合計 |  | 調整額 |  | 連結財務諸表計上額
売上収益 |  |  |  |  |  |  |  |  |
外部顧客からの売上収益 | 7,351,017 |  | 429,543 |  | 7,780,561 |  | 14,709 |  | 7,795,270
セグメント間の売上収益 | 28,361 |  | － |  | 28,361 |  | △28,361 |  | －
合計 | 7,379,379 |  | 429,543 |  | 7,808,923 |  | △13,652 |  | 7,795,270
セグメント損益（△は損失） | 554,795 |  | 30,909 |  | 585,705 |  | △773,245 |  | △187,539
金融収益 |  |  |  |  |  |  |  |  | 71,841
金融費用 |  |  |  |  |  |  |  |  | △142,339
持分法による投資損益（△は損失） |  |  |  |  |  |  |  |  | △61,458
税引前利益（△は損失） |  |  |  |  |  |  |  |  | △319,496

（注１）調整額にはデジタルコンサルティング事業に帰属するChowly,inc.株式の評価損694,045千円が含まれておりま

す。

（注２）調整額にはデジタルコンサルティング事業に帰属する減損損失が62,250千円含まれており、内訳は

有形固定資産835千円、無形資産61,414千円です。

（注３）デジタルコンサルティング事業のセグメント損益にはMonstarlab Philippines, Inc.及び

Monstarlab Bangladesh Ltd.にて計上した減損損失が15,399千円含まれており、

内訳は有形固定資産3,512千円、無形資産11,887千円です。

(3）地域別に関する情報

外部顧客からの売上収益の地域別内訳は、次のとおりです。

ａ．外部顧客からの売上収益

（単位：千円）

|  | 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
デジタルコンサルティング事業 | ＡＰＡＣ | 8,591,388 |  | 6,256,334
| ＡＭＥＲ | 1,010,807 |  | 1,094,682
その他事業 | ＡＰＡＣ | 401,096 |  | 444,253
合計 |  | 10,003,292 |  | 7,795,270

（注１）　ＡＰＡＣ、ＡＭＥＲは、それぞれの地域に属するオフィスの外部売上であります。

（注２）「連結財務諸表注記　２．連結財務諸表作成の基礎　（４）表示方法の変更」に記載しました通り、当社グループは、これまで事業展開する地域に基づき「APAC」、「EMEA」、「AMER」の３つを地域別としておりましたが、当連結会計年度より、従来「EMEA」としていた地域別売上高を「APAC」として開示する方法に変更いたしました。なお、前連結会計年度のセグメント情報については、変更後の区分方法に基づき作成したものを記載しております。

###### 23．売上原価

売上原価の内訳は、次のとおりです。

|  |  | （単位：千円）
| 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
給料手当 | 4,566,701 |  | 2,304,254
外注費 | 970,253 |  | 1,102,929
法定福利費 | 594,367 |  | 380,259
賞与引当金繰入額 | 234,178 |  | 220,410
通信費 | 495,609 |  | 215,819
その他 | 1,717,078 |  | 421,758
合計 | 8,578,188 |  | 4,645,431

###### 24．販売費及び一般管理費

販売費及び一般管理費の内訳は、次のとおりです。

|  |  | （単位：千円）
| 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
給料手当 | 2,062,184 |  | 720,770
採用教育費 | 54,488 |  | 41,068
通信費 | 449,688 |  | 339,677
役員報酬 | 172,423 |  | 129,328
支払報酬料 | 656,978 |  | 253,836
法定福利費 | 225,659 |  | 128,420
貸倒引当金繰入額 | 1,607,770 |  | 85,695
貸倒損失 | 516,772 |  | 19
その他 | 1,474,069 |  | 918,808
合計 | 7,220,034 |  | 2,617,624

###### 25．その他の収益

その他の収益の内訳は、次のとおりです。

|  |  | （単位：千円）
| 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
債務免除益（注１） | 855,124 |  | 12,134
受取賃貸料 | － |  | 7,471
リース解約益（注２） | － |  | 62,489
子会社株式売却益 | 254,500 |  | －
その他 | 43,814 |  | 7,660
合計 | 1,153,439 |  | 89,756

（注１）前連結会計年度は、主にMonstarlab Denmark ApS並びにMonstarlab Denmark ApSの子会社における債務免除、当

連結会計年度は、Monstarlab Enterprise Solutions Ltd.における債務免除です。

（注２）Monstarlab Information Technology LLC及びMonstarlab LLCにおけるリース解約益です。

###### 26．その他の費用

その他の費用の内訳は、次のとおりです。

|  |  | （単位：千円）
| 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
減損損失： |  |  |
のれん | 3,699,309 |  | -
使用権資産 | 258,299 |  | -
ソフトウェア | - |  | 45,949
ソフトウエア仮勘定 | 283,330 |  | 27,353
投資有価証券評価損 | - |  | 719,841
子会社株式清算損 | 938,865 |  | -
合計 | 5,628,377 |  | 809,510

###### 27．金融収益及び金融費用

金融収益及び金融費用の内訳は、次のとおりです。

(1）金融収益

|  |  | （単位：千円）
| 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
受取利息 |  |  |
償却原価で測定する金融資産 | 50,713 |  | 2,557
為替差益 | 573,100 |  | 69,284
合計 | 623,814 |  | 71,841

(2）金融費用

|  |  | （単位：千円）
| 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
支払利息 |  |  |
償却原価で測定する金融負債 | 151,271 |  | 135,719
リース負債 | 10,040 |  | 6,613
その他 | 1,076 |  | 6
合計 | 162,388 |  | 142,339

###### 28．１株当たり当期利益

(1）基本的１株当たり当期利益の算定上の基礎

基本的１株当たり当期利益及びその算定上の基礎は、次のとおりです。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日）
親会社の普通株主に帰属する当期利益（△は損失） |
親会社の所有者に帰属する当期利益（△は損失） | △9,947,586
親会社の普通株主に帰属しない当期利益 | ―
１株当たり当期利益の計算に使用する当期利益（△は損失） | △9,947,586
期中平均株式数 | 34,891,540株
基本的１株当たり当期利益（△は損失） |
基本的１株当たり当期利益（円） | △285.10

（注）　当連結会計年度の期末日から連結財務諸表の承認日までの期間において、１株当たり当期利益に影響を与える取引はありません。

（単位：千円）

| 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
親会社の普通株主に帰属する当期利益（△は損失） |
親会社の所有者に帰属する当期利益（△は損失） | △337,203
親会社の普通株主に帰属しない当期利益 |
資本に分類される優先株式への配当 | 86,922
１株当たり当期利益の計算に使用する当期利益（△は損失） | △424,125
期中平均株式数 | 56,690,735株
基本的１株当たり当期利益（△は損失） |
基本的１株当たり当期利益（円） | △7.48

（注）　当連結会計年度の期末日から連結財務諸表の承認日までの期間において、１株当たり当期利益に影響を与える取引はありません。

(2）希薄化後１株当たり当期利益の算定上の基礎

希薄化後１株当たり当期利益及びその算定上の基礎は、次のとおりです。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日）
希薄化後の普通株主に帰属する当期利益（△は損失） |
基本的１株当たり当期利益の計算に使用する当期利益（△は損失） | △9,947,586
当期利益調整額 | ―
希薄化後１株当たり当期利益の計算に使用する当期利益（△は損失） | △9,947,586
期中平均株式数 | 34,891,540株
希薄化効果の影響 | ―
希薄化効果の調整後 | 34,891,540株
希薄化後１株当たり当期利益（△は損失） |
希薄化後１株当たり当期利益（円） | △285.10

（注）　当連結会計年度の期末日から連結財務諸表の承認日までの期間において、１株当たり当期利益に影響を与える取引はありません。なお、希薄化後1株当たり当期利益（△は損失）については、潜在株式は存在するものの逆希薄化効果を有するため、1,603,393株相当の新株予約権を当該金額の計算から除外しています。

（単位：千円）

| 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
希薄化後の普通株主に帰属する当期利益（△は損失） |
基本的１株当たり当期利益の計算に使用する当期利益（△は損失） | △424,125
当期利益調整額 | －
希薄化後１株当たり当期利益の計算に使用する当期利益（△は損失） | △424,125
期中平均株式数 | 56,690,735株
希薄化効果の影響 | －株
希薄化効果の調整後 | 56,690,735株
希薄化後１株当たり当期利益（△は損失） |
希薄化後１株当たり当期利益（円） | △7.48

（注）　当連結会計年度の期末日から連結財務諸表の承認日までの期間において、１株当たり当期利益に影響を与える取引はありません。なお、希薄化後1株当たり当期利益（△は損失）については、潜在株式は存在するものの逆希薄化効果を有するため、1,511,250株相当の新株予約権及び普通株式を対価とする取得請求権が付されたA種種類株式を当該金額の計算から除外しています。

###### 29．その他の包括利益

その他の包括利益の内訳項目ごとの組替調整額及び税効果額は、次のとおりです。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
純損益に振り替えられることのない項目： |  |  |
確定給付制度の再測定 |  |  |
当期発生額 | 14 |  | 12
税効果調整前 | 14 |  | 12
税効果額 | ― |  | －
税効果調整後 | 14 |  | 12
純損益にその後に振り替えられる可能性のある項目： |  |  |
在外営業活動体の換算差額 |  |  |
当期発生額 | 486,282 |  | △4,990
組替調整額 | 360,738 |  | －
税効果調整前 | 847,020 |  | △4,990
税効果額 | ― |  | －
税効果調整後 | 847,020 |  | △4,990
その他の包括利益合計： |  |  |
当期発生額 | 486,296 |  | △4,978
組替調整額 | 360,738 |  | －
税効果調整前 | 847,035 |  | △4,978
税効果額 | ― |  | －
税効果調整後 | 847,035 |  | △4,978

###### 30．関連当事者取引

(1）関連当事者との取引

当社グループと関連当事者との間の取引及び債権債務の残高は、次のとおりです。なお、当社グループの子会社は、当社の関連当事者ですが、子会社との取引は連結財務諸表上消去されているため、開示の対象に含めておりません。子会社及び関連会社については、「第１　企業の概況　４　関係会社の状況」に記載しております。

ａ．前連結会計年度（自　2024年１月１日　至　2024年12月31日）

関連当事者の種類 | 取引内容 | 取引金額 | 未決済残高 | 未決済残高に関する貸倒引当金
役員 | 金銭の借入 | 145百万円 | － | －

（注）当該借入については無利息、無担保です。

ｂ．当連結会計年度（自　2025年１月１日　至　2025年12月31日）

関連当事者の種類 | 取引内容 | 取引金額 | 未決済残高 | 未決済残高に関する貸倒引当金
役員 | 第三者割当増資 | 38百万円 | － | －

(2）主要な経営幹部に対する報酬

当社グループの主要な経営幹部に対する報酬は次のとおりです。

（単位：千円）

種類 | 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） |  | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
報酬及び賞与 | 96,877 |  | 57,976
株式報酬（注） | 1,291 |  | △2,817
合計 | 98,168 |  | 55,159

（注）　株式報酬の権利行使価格等については「注18．株式報酬」に記載のとおりです。

###### 31．主要な子会社

(1）主要な子会社

当社グループの主要な子会社の状況は、次のとおりです。

名称 | 報告セグメント | 所在地 | 持分割合（％）
前連結会計年度 （2024年12月31日） | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
株式会社モンスターラボ ジャパン | デジタルコンサルティング事業 | 日本　東京 | 100.00 | －
Monstarlab Viet Nam CO., LTD. | デジタルコンサルティング事業 | ベトナム共和国　ハノイ | 100.00 | 100.00
Monstarlab LLC | デジタルコンサルティング事業 | 米国　ニューヨーク | 100.00 | 100.00

###### 32．非資金取引

重要な非資金取引の内容は、次のとおりです。

（単位：千円）

種類 | 前連結会計年度 （自　2024年１月１日 至　2024年12月31日） | 当連結会計年度 （自　2025年１月１日 至　2025年12月31日）
リース取引による資産の取得 | 102,726 | 39,926

###### 33．財務活動から生じる負債の変動

財務活動から生じる負債の変動は、次のとおりです。

（単位：千円）

| 社債及び借入金 | リース負債
2024年１月１日 | 6,232,810 | 844,015
キャッシュ・フローを伴う変動 | 2,956,355 | △286,155
キャッシュ・フローを伴わない変動 |  |
新規リース | － | 102,726
その他 | △8,609 | △273,444
2024年12月31日 | 9,180,556 | 387,142
キャッシュ・フローを伴う変動 | △3,300,000 | △208,364
キャッシュ・フローを伴わない変動 |  |
新規リース | － | 39,926
その他 | 67,416 | 1,569
2025年12月31日 | 5,947,974 | 220,274

###### 34．後発事象

資本金及び資本準備金の額の減少、並びに剰余金の処分

当社は、2026年3月5日開催の取締役会において、2026年3月31日開催予定の第20期定時株主総会に、資本金及び資本準備金の額の減少、並びに剰余金の処分に係る議案を付議することを決議しております。

１．本件の目的

当社は、現在生じている繰越利益剰余金の欠損を填補し、財務体質の健全化を図るとともに、今後の資本政策の柔軟性と機動性を確保することを目的として、下記のとおり、会社法第447条第１項および第448条第１項の規定に基づき、資本金および資本準備金の額を減少し、これをその他資本剰余金に振り替えるとともに、会社法第452条の規定に基づき、増加後のその他資本剰余金の一部を繰越利益剰余金に振り替え、繰越利益剰余金の欠損填補に充当いたします。

２．資本金及び資本準備金の額の減少、並びに剰余金の処分の内容

①減少する資本金の額　　　1,071,271千円

②減少する資本準備金の額　1,071,271千円

③本資本金等の額の減少の方法

会社法第447条第１項及び第448条第１項の規定に基づき本資本金等の額の減少を上記のとおり行った上で、それぞれの全額をその他資本剰余金に振り替える。

④本剰余金の処分の要領

会社法第452条の規定に基づき、上記①及び②による資本金及び資本準備金の額の減少の効力発生を条件として、その他資本剰余金573,031千円（但し、上記①及び②により増加するその他資本剰余金の額がこれを下回る場合はその金額）を減少させて繰越利益剰余金に振り替えます。

⑤本資本金等の額の減少及び本剰余金の処分の日程

（a）本資本金等の額の減少に係る取締役会決議 本資本金等の額の減少議案に関する本株主総会付議に係る取締役会決議 | 2026年３月５日
（b）本株主総会決議日 | 2026年３月31日（予定）
（c）債権者異議申述公告日 | 2026年４月８日（予定）
（d）債権者異議申述最終期日 | 2026年５月８日（予定）
（e）本資本金等の額の減少及び本剰余金の処分の効力発生日 | 2026年５月13日（予定）

⑥今後の見通し

本資本金等の額の減少は、貸借対照表の純資産の部における資本金及び資本準備金をその他資本剰余金の勘定とする振替処理であり、また、本剰余金の処分は貸借対照表の純資産の部におけるその他資本剰余金を繰越利益剰余金とする振替処理であり、いずれも当社の純資産額に変動を生じるものではなく、当社の業績に与える影響はありません。

###### 35．コミットメント及び偶発事象

(1）コミットメント

該当事項はありません。

(2）保証債務

該当事項はありません。

(3）訴訟等

該当事項はありません。

###### 36．企業結合

ａ．前連結会計年度（自　2024年１月１日　至　2024年12月31日）

該当事項はありません。

ｂ．当連結会計年度（自　2025年１月１日　至　2025年12月31日）

共通支配下の取引等

１．株式会社モンスターラボミュージック

2025年４月１日付で、子会社管理事業、デジタルコンサルティング事業、ソフトウェアの開発及び販売を

主な事業とする株式会社モンスターラボホールディングスを存続会社とし、店舗向けBGMサービス「モン

スター・チャンネル」の運営を主な事業とする株式会社モンスターラボミュージックを吸収合併しました。

(１)取引の概要

①統合当事企業の名称及び事業の内容

(a)存続会社

企業の名称：株式会社モンスターラボホールディングス

事業の内容：子会社管理事業、デジタルコンサルティング事業、ソフトウェアの開発及び販売　等

(b)消滅会社

企業の名称：株式会社モンスターラボミュージック

事業の内容：店舗向けBGMサービス「モンスター・チャンネル」の運営　等

②企業結合日

2025年４月１日

③企業結合の法的形式

株式会社モンスターラボホールディングスを存続会社とする吸収合併方式で、株式会社モンスターラボ

ミュージックは解散しております。

④結合後企業の名称

株式会社モンスターラボ

⑤統合を行った主な理由

当社は、グローバルに広がる子会社を効率的に管理することを目的にホールディングス体制をとっており

ましたが、2025年２月７日に公表いたしました「完全子会社の吸収合併（簡易合併・略式合併）に関するお知らせ」にてお知らせしておりますとおり、抜本的なグループ構造改革による海外拠点における人員の最適化やオフィス縮小等を実現し、グループ構造がシンプルになったことから、現体制を継続する必要性が薄まっております。一方で、ホールディングス体制をとることにより、持株会社と日本の事業会社で、組織の重複や管理業務の複雑化を招くといった弊害も生じていることから、日本国内で店舗向けBGMサービス「モンスター・チャンネル」を運営するモンスターラボミュージックを吸収合併することで、管理体制の効率化を図ってまいります。

(２)実施した会計処理の概要

共通支配下における企業結合とは、企業結合当事企業もしくは事業のすべてが、企業結合の前後で同一の

企業により最終的に支配され、かつ、その支配が一時的でない場合の企業結合であります。当社グループ

は、すべての共通支配下における企業結合取引について、継続的に帳簿価額に基づき会計処理しておりま

す。

２．株式会社モンスターラボジャパン

2025年10月１日付で、子会社管理事業、デジタルコンサルティング事業、ソフトウェアの開発及び販売を

主な事業とする株式会社モンスターラボを存続会社とし、デジタルコンサルティング事業、ソフトウェア

の開発及び販売を主な事業とする株式会社モンスターラボジャパンを吸収合併しました。

(１)取引の概要

①統合当事企業の名称及び事業の内容

(a)存続会社

企業の名称：株式会社モンスターラボ

事業の内容：子会社管理事業、デジタルコンサルティング事業、ソフトウェアの開発及び販売　等

(b)消滅会社

企業の名称：株式会社モンスターラボジャパン

事業の内容：デジタルコンサルティング事業、ソフトウェアの開発及び販売　等

②企業結合日

2025年10月１日

③企業結合の法的形式

株式会社モンスターラボを存続会社とする吸収合併方式で、株式会社モンスターラボジャパンは解散して

おります。

④結合後企業の名称

株式会社モンスターラボ

⑤統合を行った主な理由

当社は、グローバルに広がる子会社を効率的に管理することを目的にホールディングス体制をとっており

ましたが、2025年２月７日に公表いたしました「完全子会社の吸収合併（簡易合併・略式合併）に関するお知らせ」にてお知らせしておりますとおり、抜本的なグループ構造改革による海外拠点における人員の最適化やオフィス縮小等を実現し、グループ構造がシンプルになったことから、現体制を継続する必要性が薄まっております。一方で、ホールディングス体制をとることにより、持株会社と日本の事業会社で、組織の重複や管理業務の複雑化を招くといった弊害も生じていることから、日本国内でのデジタルコンサルティング事業を運営する株式会社モンスターラボジャパンを吸収合併することで、管理体制の効率化を図ってまいります。

(２)実施した会計処理の概要

共通支配下における企業結合とは、企業結合当事企業もしくは事業のすべてが、企業結合の前後で同一の

企業により最終的に支配され、かつ、その支配が一時的でない場合の企業結合であります。当社グループ

は、すべての共通支配下における企業結合取引について、継続的に帳簿価額に基づき会計処理しておりま

す。

###### 37.　売却目的で保有する資産

売却目的で保有する資産の内訳は、以下のとおりです。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （2024年12月31日） | 当連結会計年度 （2025年12月31日）
売却目的で保有する資産 |  |
有形固定資産 | 3,563 | －
合計 | 3,563 | －

###### 38. 支配の喪失

ａ．前連結会計年度（自　2024年１月１日　至　2024年12月31日）

連結子会社の破産

（１）連結子会社の破産の概要

当社は2024年９月19日開催の取締役会において、当社の連結子会社であるMonstarlab Denmark ApS（以下「ＭＬＤＫ」）の破産手続開始の申立てを行うことを決議し、2024年９月27日にＭＬＤＫの破産手続開始決定を得ました。これにより、当社はＭＬＤＫならびにＭＬＤＫの完全子会社（当社の孫会社）であるMonstarlab UK Limited（以下「ＭＬＵＫ」）、Monstarlab Czech Republic. s.r.o（以下「ＭＬＣＺ」）、Monstarlab Germany GmbH（以下「ＭＬＤＥ」）、Monstarlab Netherlands B.V.（以下「ＭＬＮＬ」）及びMonstarlab Middle East DMCC（以下「ＭＬＵＡＥ」）の６社に対する支配を喪失しております。

（２）当社損失額

当社は、ＭＬＤＫ株式を既に全額評価減しており、株式評価額は０円となっています。

また、支配を喪失する当社の子会社及び孫会社への債権の貸倒による貸倒損失の計上を見込んでおりますが、一部貸倒引当金を計上済であり、回収へ向け引き続き努めます。

なお、当該貸倒損失は、連結決算において消去されるため、連結損益への影響はありません。

子会社株式譲渡

（１）子会社株式譲渡の概要

当社は2024年９月19日開催の取締役会において、当社の連結子会社であるGenieology　Design　DMCC（以下「ＧＯ」）の株式を譲渡することを決議し、2024年９月20日に株式譲渡契約を締結、2024年９月23日に株式譲渡を実施しております。

①譲渡前後における当社の所有する株式数及び議決権所有割合

| 所有株式数 | 議決権所有割合
株式譲渡前 | 80株 | 100%
株式譲渡後 | －株 | －%

②譲渡価額

ＧＯおよびその子会社であるGenieology　Design　Yazılım　Limited　Sirket（以下「ＴＲ」の２社を合わせた株式および持分223百万円を譲渡価額としております。

妥当性を確保するため、第三者機関である株式会社ユニヴィスコンサルティングによる価値算定（161百万円）を元に、公正なプロセスを経た交渉により決定しており、公正な価額と認識しております。なお本価値算定は、インカムアプローチ（ＤＣＦ法）に基づいております。

（２）子会社株式譲渡を行った主な理由

当社グループは、「多様性を活かし、テクノロジーで世界を変える」をミッションとして、ＡＰＡＣ、ＥＭＥＡ、ＡＭＥＲの３つのリージョンに分けた世界12の国と地域で、デジタルコンサルティング事業に取り組んでおりますが、2024年５月31日に公表しました「連結子会社の人員削減等の合理化及び連結子会社の解散の方針決定に関するお知らせ」にてご報告しております通り、EMEA及びAMERのコスト構造を抜本的に見直すことで、早期の黒字化を実現すべく努めております。事業の黒字化を最優先とする現在の状況においては、経営リスクを低減させることが重要であり、グループ組織再編のコスト削減および早期実現の観点から、中東中心にデザインコンサルティングを担っているＧＯの創業者であったCalvin氏との交渉を重ねた結果、当社が保有するＧＯの全株式をCalvin氏へ譲渡する判断に至りました。

本株式譲渡に伴い、ＧＯおよびその子会社であるＴＲは当社の連結範囲から除外されております。

（３）実施した会計処理の概要

①譲渡益の金額

254,500千円

②会計処理

ＧＯ株式の連結上の帳簿価額と譲渡対価の差額を、連結損益計算書の「その他の収益」に含めて計上しております。

ｂ．当連結会計年度（自　2025年１月１日　至　2025年12月31日）

該当事項はありません。

###### 39. 継続企業の前提に関する事項

該当事項はありません。

#### （２）【その他】

当連結会計年度における半期情報等

| 中間連結会計期間 | 当連結会計年度
売上収益（千円） | 3,778,949 | 7,795,270
税引前中間（当期）利益（千円）（△は損失） | △358,770 | △319,496
親会社の所有者に帰属する中間（当期）利益（千円）（△は損失） | △253,387 | △337,203
基本的１株当たり中間（当期）利益（円）（△は損失） | △5.21 | △7.48