第４【経理の状況】

１．中間連結財務諸表の作成方法について

　当社の中間連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号。以下「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。

　また、当社は、金融商品取引法第24条の５第１項の表の第１号の上欄に掲げる会社に該当し、連結財務諸表規則第１編及び第３編の規定により第１種中間連結財務諸表を作成しております。

 

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、中間連結会計期間（2025年10月１日から2026年３月31日まで）に係る中間連結財務諸表について、太陽有限責任監査法人による期中レビューを受けております。

 

１【中間連結財務諸表】

（１）【中間連結貸借対照表】

 

 

（単位：百万円）

 

前連結会計年度

(2025年９月30日)

当中間連結会計期間

(2026年３月31日)

資産の部

 

 

流動資産

 

 

現金及び預金

6,460

6,647

売掛金

343

657

商品及び製品

357

511

仕掛品

22

3

貯蔵品

55

43

未収入金

3,045

2,482

その他

1,029

1,197

貸倒引当金

△37

△51

流動資産合計

11,276

11,492

固定資産

 

 

有形固定資産

 

 

建物及び構築物（純額）

3,593

3,832

土地

489

489

その他（純額）

166

165

有形固定資産合計

4,249

4,486

無形固定資産

 

 

のれん

2,038

1,873

ソフトウエア

164

181

その他

811

721

無形固定資産合計

3,014

2,776

投資その他の資産

 

 

投資有価証券

594

621

繰延税金資産

1,054

993

敷金及び保証金

2,092

2,152

その他

203

282

貸倒引当金

△0

△0

投資その他の資産合計

3,944

4,050

固定資産合計

11,208

11,313

資産合計

22,485

22,806

 

 

 

 

（単位：百万円）

 

前連結会計年度

(2025年９月30日)

当中間連結会計期間

(2026年３月31日)

負債の部

 

 

流動負債

 

 

買掛金

153

175

未払金

1,682

2,188

短期借入金

730

1,000

１年内返済予定の長期借入金

363

188

未払法人税等

895

857

未払消費税等

532

414

前受金

5,299

4,355

賞与引当金

457

386

その他

1,034

916

流動負債合計

11,148

10,482

固定負債

 

 

長期借入金

51

51

役員退職慰労引当金

76

77

退職給付に係る負債

139

147

資産除去債務

1,086

1,130

固定負債合計

1,355

1,406

負債合計

12,504

11,889

純資産の部

 

 

株主資本

 

 

資本金

1,454

1,454

資本剰余金

1,444

1,444

利益剰余金

7,419

8,361

自己株式

△376

△368

株主資本合計

9,941

10,891

その他の包括利益累計額

 

 

為替換算調整勘定

△5

△15

退職給付に係る調整累計額

4

2

その他の包括利益累計額合計

△0

△13

新株予約権

40

38

非支配株主持分

－

－

純資産合計

9,981

10,917

負債純資産合計

22,485

22,806

 

（２）【中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書】

【中間連結損益計算書】

 

 

（単位：百万円）

 

 前中間連結会計期間

(自　2024年10月１日

　至　2025年３月31日)

 当中間連結会計期間

(自　2025年10月１日

　至　2026年３月31日)

売上高

17,223

19,099

売上原価

11,882

12,459

売上総利益

5,341

6,639

販売費及び一般管理費

※ 4,205

※ 4,641

営業利益

1,135

1,997

営業外収益

 

 

受取利息

2

5

持分法による投資利益

14

26

業務受託料

0

1

助成金収入

1

76

受取補償金

－

16

受取賃貸料

1

1

その他

3

7

営業外収益合計

22

136

営業外費用

 

 

支払利息

6

8

その他

1

2

営業外費用合計

8

10

経常利益

1,149

2,123

特別利益

 

 

固定資産売却益

0

－

新株予約権戻入益

1

1

特別利益合計

1

1

税金等調整前中間純利益

1,151

2,124

法人税、住民税及び事業税

492

765

法人税等調整額

△44

61

法人税等合計

447

826

中間純利益

703

1,297

非支配株主に帰属する中間純利益

－

－

親会社株主に帰属する中間純利益

703

1,297

 

【中間連結包括利益計算書】

 

 

（単位：百万円）

 

 前中間連結会計期間

(自　2024年10月１日

　至　2025年３月31日)

 当中間連結会計期間

(自　2025年10月１日

　至　2026年３月31日)

中間純利益

703

1,297

その他の包括利益

 

 

為替換算調整勘定

－

△10

退職給付に係る調整額

△0

△2

その他の包括利益合計

△0

△12

中間包括利益

702

1,285

（内訳）

 

 

親会社株主に係る中間包括利益

702

1,285

非支配株主に係る中間包括利益

－

－

 

（３）【中間連結キャッシュ・フロー計算書】

 

 

（単位：百万円）

 

 前中間連結会計期間

(自　2024年10月１日

　至　2025年３月31日)

 当中間連結会計期間

(自　2025年10月１日

　至　2026年３月31日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

 

 

税金等調整前中間純利益

1,151

2,124

減価償却費

300

311

のれん償却額

156

165

株式報酬費用

0

1

固定資産売却益

△0

－

貸倒引当金の増減額（△は減少）

5

14

賞与引当金の増減額（△は減少）

△21

△71

退職給付に係る負債の増減額（△は減少）

10

5

役員退職慰労引当金の増減額（△は減少）

0

0

受取利息

△2

△5

支払利息

6

8

新株予約権戻入益

△1

△1

持分法による投資損益（△は益）

△14

△26

売上債権の増減額（△は増加）

9

254

棚卸資産の増減額（△は増加）

△120

△123

その他の資産の増減額（△は増加）

17

△176

仕入債務の増減額（△は減少）

41

22

未払金の増減額（△は減少）

836

371

前受金の増減額（△は減少）

△623

△943

その他の負債の増減額（△は減少）

△66

△7

未払消費税等の増減額（△は減少）

222

△120

その他

31

35

小計

1,941

1,839

利息の受取額

2

5

利息の支払額

△6

△8

法人税等の支払額

△489

△802

法人税等の還付額

80

－

営業活動によるキャッシュ・フロー

1,528

1,034

投資活動によるキャッシュ・フロー

 

 

有形固定資産の取得による支出

△336

△416

無形固定資産の取得による支出

△182

△28

敷金及び保証金の差入による支出

△68

△75

敷金及び保証金の回収による収入

－

7

長期貸付けによる支出

△15

－

非連結子会社株式の取得による支出

△192

△141

投資活動によるキャッシュ・フロー

△794

△655

財務活動によるキャッシュ・フロー

 

 

短期借入れによる収入

1,219

2,000

短期借入金の返済による支出

△1,068

△1,717

長期借入金の返済による支出

△181

△188

株式の発行による収入

17

－

自己株式の売却による収入

－

3

配当金の支払額

△331

△335

財務活動によるキャッシュ・フロー

△345

△238

現金及び現金同等物に係る換算差額

－

△5

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

388

135

現金及び現金同等物の期首残高

5,359

6,460

新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額

140

51

現金及び現金同等物の中間期末残高

※ 5,889

※ 6,647

 

【注記事項】

（連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更に関する注記）

　　　　連結の範囲の重要な変更

　　　　当中間連結会計期間より、Sprix EdTech LLCの重要性が増したため、連結の範囲に含めております。

 

（中間連結損益計算書関係）

※　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

 

　前中間連結会計期間

（自　2024年10月１日

　　至　2025年３月31日）

　当中間連結会計期間

（自　2025年10月１日

　　至　2026年３月31日）

広告宣伝費

1,577百万円

1,745百万円

 

 
（中間連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※  現金及び現金同等物の中間期末残高と中間連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は次のとおりであります。

 

前中間連結会計期間

（自  2024年10月１日

至  2025年３月31日）

当中間連結会計期間

（自  2025年10月１日

至  2026年３月31日）

現金及び預金勘定

5,889百万円

6,647百万円

現金及び現金同等物

5,889

6,647

 

（株主資本等関係）

前中間連結会計期間（自　2024年10月１日　至　2025年３月31日）

１．配当金支払額

決議

株式の種類

配当金の総額

（百万円）

１株当たり

配当額（円）

基準日

効力発生日

配当の原資

2024年11月12日

取締役会

普通株式

331

19.00

2024年９月30日

2024年12月27日

利益剰余金

 

２．基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間の末日後となるもの

 

決議

株式の種類

配当金の総額

（百万円）

１株当たり

配当額（円）

基準日

効力発生日

配当の原資

2025年５月13日

取締役会

普通株式

335

19.00

2025年３月31日

2025年６月２日

利益剰余金

 

当中間連結会計期間（自　2025年10月１日　至　2026年３月31日）

１．配当金支払額

決議

株式の種類

配当金の総額

（百万円）

１株当たり

配当額（円）

基準日

効力発生日

配当の原資

2025年11月13日

取締役会

普通株式

335

19.00

2025年９月30日

2025年12月29日

利益剰余金

 

２．基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間の末日後となるもの

 

決議

株式の種類

配当金の総額

（百万円）

１株当たり

配当額（円）

基準日

効力発生日

配当の原資

2026年５月12日

取締役会

普通株式

335

19.00

2026年３月31日

2026年６月1日

利益剰余金

 

 

（セグメント情報等）

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年10月１日　至　2025年３月31日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

 

 

 

 

 

 

 

（単位：百万円）

 

報告セグメント

その他

（注１）

合計

調整額

（注２）

中間連結

財務諸表（注３）

 

森塾

湘南

ゼミナール

河合塾

マナビス

計

売上高

 

 

 

 

 

 

 

 

顧客との契約から生じる収益

9,126

4,772

1,301

15,200

2,023

17,223

－

17,223

その他の収益

－

－

－

－

－

－

－

－

外部顧客への

売上高

9,126

4,772

1,301

15,200

2,023

17,223

－

17,223

セグメント間の

内部売上高又は

振替高

－

－

－

－

8

8

△8

－

計

9,126

4,772

1,301

15,200

2,031

17,231

△8

17,223

セグメント利益

又は損失（△）

2,383

608

△84

2,907

△672

2,234

△1,099

1,135

 

（注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、「新規事業（研究開発費等を含む）」、「自立学習ＲＥＤ」、「そら塾」、教育関連サービス（フォレスタシリーズの販売、「東京ダンスヴィレッジ」、「和陽日本語学院」、「プログラミング能力検定」の運営）等を含んでおります。

２．セグメント利益又は損失の調整額△1,099百万円は、各報告セグメントに配分していない全社費用であります。全社費用は、主に報告セグメント及びその他に帰属しない販売費および一般管理費であります。

３．セグメント利益又は損失は、中間連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

 

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

該当事項はありません。

 

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年10月１日　至　2026年３月31日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

 

 

 

 

 

 

 

（単位：百万円）

 

報告セグメント

その他

（注１）

合計

調整額

（注２）

中間連結

財務諸表（注３）

 

森塾

湘南

ゼミナール

河合塾

マナビス

計

売上高

 

 

 

 

 

 

 

 

顧客との契約から生じる収益

10,482

4,959

1,400

16,842

2,256

19,099

－

19,099

その他の収益

－

－

－

－

－

－

－

－

外部顧客への

売上高

10,482

4,959

1,400

16,842

2,256

19,099

－

19,099

セグメント間の

内部売上高又は

振替高

－

－

－

－

15

15

△15

－

計

10,482

4,959

1,400

16,842

2,271

19,114

△15

19,099

セグメント利益

又は損失（△）

3,096

586

△60

3,621

△250

3,370

△1,373

1,997

 

（注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、「新規事業（研究開発費等を含む）」、「自立学習ＲＥＤ」、「そら塾」、教育関連サービス（フォレスタシリーズの販売、「東京ダンスヴィレッジ」、「和陽日本語学院」、「プログラミング能力検定」の運営）等を含んでおります。

２．セグメント利益又は損失の調整額△1,373百万円は、各報告セグメントに配分していない全社費用であります。全社費用は、主に報告セグメント及びその他に帰属しない販売費および一般管理費であります。

３．セグメント利益又は損失は、中間連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

 

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

該当事項はありません。

 
（収益認識関係）

　顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであります。

 
（１株当たり情報）

　１株当たり中間純利益及び算定上の基礎、潜在株式調整後１株当たり中間純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

 

 

前中間連結会計期間

（自　2024年10月１日

至　2025年３月31日）

当中間連結会計期間

（自　2025年10月１日

至　2026年３月31日）

（１）１株当たり中間純利益

40.01円

73.54円

　（算定上の基礎）

 

 

　親会社株主に帰属する中間純利益（百万円）

703

1,297

　普通株主に帰属しない金額（百万円）

－

－

　普通株式に係る親会社株主に帰属する中間

　純利益（百万円）

703

1,297

　普通株式の期中平均株式数（株）

17,590,822

17,646,449

（２）潜在株式調整後１株当たり中間純利益

39.94円

73.39円

　（算定上の基礎）

 

 

　親会社株主に帰属する中間純利益調整額

　（百万円）

－

－

　普通株式増加数（株）

28,711

35,066

希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり中間純利益の算定に含めなかった潜在株式で、前連結会計年度末から重要な変動があったものの概要

－

－

 

 
（重要な後発事象）

　該当事項はありません。

 

 

 

 

２【その他】

2026年５月12日開催の取締役会において、次のとおり剰余金の配当を行うことを決議いたしました。

(イ）配当金の総額………………………………………335百万円

(ロ）１株当たりの金額…………………………………19円00銭

(ハ）支払請求の効力発生日及び支払開始日…………2026年６月１日

（注）　2026年３月31日現在の株主名簿に記載又は記録された株主に対し、支払いを行います。